一、中國移動(dòng)支付：銀行占據(jù)大額低頻細(xì)分市場，非銀行支付機(jī)構(gòu)則占據(jù)小額高頻細(xì)分市場

　　移動(dòng)支付，通常是指允許用戶通過移動(dòng)終端(手機(jī)、平板電腦等)對其所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行資金支付的支付方式。按照支付機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，移動(dòng)支付可分為銀行移動(dòng)支付和非銀行移動(dòng)支付。按照支付場景的不同，移動(dòng)支付又可以分為線上支付和線下支付。幾年來，中國移動(dòng)支付得益于智能手機(jī)成本降低和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮，發(fā)展迅速，取得了令世界矚目的成就。

　　根據(jù)中國支付清算協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年銀行業(yè)支付機(jī)構(gòu)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)257.10億筆，同比增長85.82%，金額157.55萬億元，同比增長45.59%，平均單筆金額6127.97元。非銀行支付機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)970.51億筆，同比增長143.47%，金額51.01萬億元，同比增長132.29%，平均單筆金額525.60元?？梢?，目前中國移動(dòng)支付市場已經(jīng)呈現(xiàn)出銀行占據(jù)大額低頻細(xì)分市場，而非銀行支付機(jī)構(gòu)在小額高頻細(xì)分市場快速發(fā)展的競爭格局。這也體現(xiàn)了不同的移動(dòng)支付渠道的風(fēng)險(xiǎn)收益特性、以及消費(fèi)者根據(jù)這些不同渠道的風(fēng)險(xiǎn)收益特性所進(jìn)行的選擇。

　　根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù)，在過去5年里，中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模，從2011年達(dá)到0.1萬億元猛增至2016年的58.8萬億元，在移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)支付總規(guī)模的占比中，移動(dòng)支付的交易規(guī)模也從2011年的3.5%，迅速攀升到74.6%。

圖1 2011-2019年中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模及預(yù)測，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖2 2011-2019中國移動(dòng)支付占互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模占比，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖三支付寶與PayPal交易額對比(2016年)，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖四支付寶與PayPal用戶量對比(2016年)，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖五中美移動(dòng)支付規(guī)模對比，數(shù)據(jù)來源：Forrester

　　與美國等發(fā)達(dá)國家相比，中國的移動(dòng)支付不但應(yīng)用于線上，而且已全面向線下滲透。以美國的PayPal為例，PayPal雖然可以在多個(gè)國家使用，全球超過1.53億用戶。但其主要用于線上支付，線下支持商戶有限。在美國，手機(jī)付款額僅占店內(nèi)付款總額的3.0%。移動(dòng)支付在日本利用率也僅為6.0%，遠(yuǎn)低于中國的水平。

　　根據(jù)市場研究公司Forrester的數(shù)據(jù)，同年美國移動(dòng)支付交易規(guī)模為1120億美元，歐洲移動(dòng)支付交易規(guī)模為613億美元，相比之下，中國的移動(dòng)支付規(guī)模遠(yuǎn)超美歐。2017年8月22日世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告中，也對中國在全球移動(dòng)支付領(lǐng)域的領(lǐng)先地位予以贊譽(yù)。

　　二、中國移動(dòng)支付為何能崛起?

　　反觀中國移動(dòng)支付行業(yè)的發(fā)展環(huán)境與成長路徑，有一系列獨(dú)特的因素支持了中國移動(dòng)支付行業(yè)的崛起。

　　(一)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展、龐大的支付需求是移動(dòng)支付實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先的根本動(dòng)力。

　　縱觀人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展史，從原始社會到農(nóng)耕文明，從工業(yè)時(shí)代到信息時(shí)代，支付方式和工具也緊跟著經(jīng)濟(jì)社會的需要，經(jīng)歷了商品、金銀、保管憑條、現(xiàn)金、銀行卡、支票、網(wǎng)上支付、移動(dòng)支付和電子票據(jù)等形式的演變。移動(dòng)支付是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易的重要環(huán)節(jié)，是完成交易并實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的工具。中國以電子商務(wù)為代表的規(guī)模龐大且仍在迅速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，為移動(dòng)支付的快速擴(kuò)張?zhí)峁┝烁緞?dòng)力。

圖六：中國電子商務(wù)市場規(guī)模發(fā)展情況，數(shù)據(jù)來源：wind資訊

　　中國網(wǎng)絡(luò)購物、共享經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)社交等移動(dòng)應(yīng)用的不斷創(chuàng)新發(fā)展并實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先，特別是以BATJ為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭不遺余力地發(fā)展的O2O(Online To Offline)模式，在這種將互聯(lián)網(wǎng)與線下商務(wù)結(jié)合起來電子商務(wù)模式中，移動(dòng)支付發(fā)揮著不可或缺的連接作用，近年年來O2O模式不斷地將電子商務(wù)深入到中國居民衣食住行的方方面面，為移動(dòng)支付提供了相比于線上交易而言更加豐富的線下應(yīng)用場景，帶來了巨量的交易需求，推動(dòng)移動(dòng)支付受理環(huán)境改善和支付習(xí)慣的普及。因此，中國移動(dòng)支付超越美歐主要體現(xiàn)在移動(dòng)支付應(yīng)用方面，特別是中國龐大的支付市場規(guī)模，為中國的移動(dòng)支付發(fā)展提供了廣闊的空間。

　　(二)傳統(tǒng)非現(xiàn)金支付手段相對發(fā)展不足客觀上使得中國移動(dòng)支付直接占據(jù)主流。

　　世界經(jīng)濟(jì)論壇金融業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目主管麥克沃特斯說：“轉(zhuǎn)變支付方式的成本是關(guān)鍵因素。中國消費(fèi)者信用卡持有率較低，這讓移動(dòng)支付能夠直接占據(jù)主流，而西方消費(fèi)者對于從刷卡到掃碼的支付轉(zhuǎn)變需要一個(gè)過程。發(fā)達(dá)國家的銀行卡受理環(huán)境相對好，刷卡消費(fèi)已經(jīng)成為固定的交易習(xí)慣，在不少國際金融中心，支票依然還被廣泛應(yīng)用。在中國移動(dòng)支付快速擴(kuò)張的線下支付領(lǐng)域，發(fā)達(dá)國家的居民使用信用卡支付可以實(shí)現(xiàn)類似程度的便捷，因此，當(dāng)?shù)匾苿?dòng)支付發(fā)展過程中往往遇到比較大的阻力，需要更長的適應(yīng)期。

　　事實(shí)上，從世界范圍看，越是銀行系統(tǒng)特別是支付系統(tǒng)相對不太發(fā)達(dá)的的國家和地區(qū)，居民對移動(dòng)支付的接受程度就越高。例如非洲肯尼亞的M-Pesa，在其推出之初，肯尼亞每10萬人僅擁有1.5個(gè)銀行、1部ATM取款機(jī)，由肯尼亞最大的移動(dòng)運(yùn)營商推廣M-Pesa支付系統(tǒng)僅需一部老式手機(jī)就可使用，為肯尼亞沒有被銀行系統(tǒng)覆蓋的廣大窮人提供了成本低廉的金融服務(wù)，因而得到迅速發(fā)展。如今，M-Pesa的服務(wù)范圍已擴(kuò)展到購物、醫(yī)療、教育等現(xiàn)代生活的方方面面，M-Pesa已在肯尼亞成為家喻戶曉的名稱，也是全球移動(dòng)支付領(lǐng)域成功的案例之一，在坦桑尼亞、阿富汗、印度等國得到了很好的復(fù)制與推廣。

　　中國的銀行系統(tǒng)相比于肯尼亞等國家要更加完善，但是與發(fā)達(dá)國家相比，中國信用卡受理仍存在較大空白，有相當(dāng)數(shù)量未被銀行系統(tǒng)的支付服務(wù)覆蓋的用戶直接跨越支票、刷卡支付進(jìn)入到移動(dòng)支付，受到原有支付習(xí)慣影響較小。

　　(三)技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)移動(dòng)支付發(fā)展的重要因素。

　　從技術(shù)角度看，中、美、歐均掌握移動(dòng)支付技術(shù)，但不同國家之間由于金融發(fā)展水平、支付習(xí)慣以及監(jiān)管政策不同，甚至就是市場規(guī)模的差異，就會導(dǎo)致不同國家之間技術(shù)路徑存在差異，因此移動(dòng)支付的技術(shù)優(yōu)劣難以直接比較。

　　傳統(tǒng)刷卡支付需要依托POS機(jī)具和網(wǎng)絡(luò)，因此產(chǎn)生了相應(yīng)的硬件購買和維護(hù)費(fèi)用。以掃碼支付為代表的移動(dòng)支付創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了線上線下支付融合，降低了硬件投入成本，使得移動(dòng)支付進(jìn)入小賣部小商店、菜市場等更加廣闊的線下應(yīng)用場景。通過技術(shù)創(chuàng)新，移動(dòng)支付已經(jīng)深入滲透了中國居民的各個(gè)生活場景，進(jìn)一步改善了移動(dòng)支付的受理環(huán)境，引導(dǎo)用戶由刷卡交易向移動(dòng)掃碼支付的交易習(xí)慣改變。

　　在線下商務(wù)數(shù)字化方面，移動(dòng)支付收集和沉淀的市場數(shù)據(jù)可以為商戶的經(jīng)營決策提供更加具體和精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)，識別新顧客，老顧客，沉睡顧客和VIP顧客等，幫助商戶展開精準(zhǔn)營銷，了解客戶需求，改善自身產(chǎn)品和服務(wù)，提升顧客體驗(yàn)，從而提高經(jīng)營效率。

　　在金融科技應(yīng)用方面，生物識別讓遠(yuǎn)程用戶識別成為現(xiàn)實(shí)，人工智能對每一個(gè)用戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行個(gè)性化分析，云計(jì)算讓移動(dòng)支付更加快速便捷，區(qū)塊鏈則增加了移動(dòng)支付的安全性，金融科技的應(yīng)用將改善移動(dòng)支付的使用體驗(yàn)，增強(qiáng)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的競爭力。

　　(四)龐大的用戶規(guī)模帶來的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是令人矚目的優(yōu)勢。

　　根據(jù)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的特征，隨著網(wǎng)絡(luò)中的用戶數(shù)量的增加，網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值呈現(xiàn)幾何性的增長。中國第三方移動(dòng)支付的兩大巨頭，支付寶和微信支付，依托其原本就規(guī)模龐大的電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)社交業(yè)務(wù)，原有業(yè)務(wù)用戶向移動(dòng)支付業(yè)務(wù)遷移，帶來了巨大的客戶基礎(chǔ)。進(jìn)一步，支付寶和微信支付巨量的用戶規(guī)模，吸引了眾多商家接入支付網(wǎng)絡(luò)，豐富了移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景，從而吸引更多用戶使用。如此循環(huán)，中國移動(dòng)支付網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值得到不斷增強(qiáng)，推動(dòng)了移動(dòng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速增長。

圖七2014-2019年中國移動(dòng)支付用戶規(guī)模及預(yù)測，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

　　根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，2016年中國移動(dòng)支付用戶規(guī)模為4.62億人，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過了美國的總?cè)丝跀?shù)(3.23億)，且仍將保持增長趨勢，預(yù)計(jì)在2019年達(dá)到6.98億，龐大的用戶規(guī)模為中國移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，是中國移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑世界的獨(dú)有優(yōu)勢。

　　(五)監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的監(jiān)管政策也提供了相對寬松的監(jiān)管環(huán)境。

　　在中國移動(dòng)支付發(fā)展的過程中，中國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有因?yàn)橐苿?dòng)支付蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)而采取“一刀切”的禁止措施，相反，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了更加靈活的監(jiān)管政策，在保證安全的基礎(chǔ)上對相關(guān)技術(shù)持有更加開放的態(tài)度，在有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域還主動(dòng)引導(dǎo)和利用移動(dòng)支付助力普惠金融和農(nóng)村發(fā)展。2012年以來，中國人民銀行先后發(fā)布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、以及2017年推出的《中國人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》等，明確了非金融支付機(jī)構(gòu)的合法地位，完善了支付業(yè)務(wù)的管理，預(yù)留了支付創(chuàng)新的空間，彌補(bǔ)了監(jiān)管漏洞，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)了用戶使用移動(dòng)支付的信心。

　　三、中國移動(dòng)支付發(fā)展的新趨勢

　　中國在移動(dòng)支付領(lǐng)域已經(jīng)取得的世界矚目的進(jìn)展，從目前的發(fā)展看，正呈現(xiàn)出幾個(gè)方面的新趨勢。

　　一是繼續(xù)發(fā)揮在推進(jìn)無現(xiàn)金社會進(jìn)程和線下商業(yè)數(shù)字化方面的作用。在推進(jìn)無現(xiàn)金社會進(jìn)程方面，得益于移動(dòng)支付的迅速普及，近年來中國無現(xiàn)金社會的進(jìn)程開始加快：一方面，移動(dòng)支付行業(yè)應(yīng)通過生物識別等技術(shù)手段加強(qiáng)支付的安全性和便利性，繼續(xù)拓展線下支付和小額支付領(lǐng)域;另一方面，借鑒M-Pesa的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮移動(dòng)支付便捷低廉額和數(shù)據(jù)收集的特點(diǎn)，拓展普惠金融領(lǐng)域，特別是為農(nóng)村提供金融服務(wù)，為農(nóng)村征信系統(tǒng)提供多維度數(shù)據(jù)，推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展。

　　二是在金融科技的浪潮和海外市場的拓展中尋找新的發(fā)展機(jī)遇。在海外市場的拓展方面，主要有兩種方式：一是通過戰(zhàn)略投資，技術(shù)、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)輸出，入股并扶持國外本土移動(dòng)支付企業(yè)。2015年2月，螞蟻金服與印度當(dāng)?shù)仉娮渝X包Paytm展開戰(zhàn)略合作，打造了印度版“支付寶”。支付寶對Paytm進(jìn)行技術(shù)輸出，直接帶去了自行研發(fā)的安全風(fēng)控技術(shù)、防欺詐技術(shù)、反洗錢技術(shù)等。截至2017年上半年，Paytm用戶數(shù)超過2.2億，躍升為全球第三大電子錢包。二是著眼于中國游客出國消費(fèi)產(chǎn)生的支付需求，與國外商家尋求合作，通過國外商家的改變來進(jìn)行當(dāng)?shù)厥袌龅慕逃⒃鰪?qiáng)當(dāng)?shù)鼐用駥σ苿?dòng)支付的認(rèn)知程度。目前，在北美、歐洲和東南亞地區(qū)等中國游客出境旅游的主要目的地，支付寶和微信支付均展開了與當(dāng)?shù)厣碳业暮献?，為中國游客的跨境消費(fèi)提供購匯和支付結(jié)算服務(wù)。

　　三是大型金融機(jī)構(gòu)更為重視發(fā)揮自身在移動(dòng)支付方面的獨(dú)特優(yōu)勢。支付業(yè)務(wù)作為資金流動(dòng)服務(wù)的載體，其快捷的移動(dòng)金融服務(wù)能增加客戶忠誠度，是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)核心之一。而大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展移動(dòng)支付具備兩大優(yōu)勢:首先大型金融機(jī)構(gòu)管理龐大的資金鏈，在支付清算管理上獨(dú)占優(yōu)勢;其次大型金融機(jī)構(gòu)擁有大量客戶的數(shù)據(jù)與安全信息，并已經(jīng)與用戶建立了信任關(guān)系。因此，手機(jī)銀行被大型銀行視作發(fā)展移動(dòng)支付服務(wù)的重要載體，成為移動(dòng)金融的重要組成部分。

　　四是不斷加強(qiáng)信息安全。當(dāng)前，安全問題已成為制約包括中國移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的全球移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。目前支付信息安全風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)跨平臺、跨地域、覆蓋層面廣的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：手機(jī)病毒導(dǎo)致的安全風(fēng)險(xiǎn)，如惡意扣費(fèi)、竊取銀行卡信息等敏感數(shù)據(jù);釣魚網(wǎng)站誘騙客戶，從而竊取用戶輸入的信息資料;手機(jī)丟失造成的用戶綁定的銀行卡信息、支付賬戶信息泄露等。有鑒于此，移動(dòng)支付各參與主體需要更加關(guān)注提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識和技術(shù)水平、營造安全、便捷的支付服務(wù)市場環(huán)境。首先要加強(qiáng)技術(shù)性安全保障，移動(dòng)支付提供商應(yīng)采用代碼混淆等技術(shù)措施保護(hù)客戶端的完整性，優(yōu)化加密及用戶認(rèn)證方式，防止交易信息被截獲;另外強(qiáng)化安全防護(hù)意識。用戶在使用移動(dòng)支付的過程中應(yīng)注意異常支付界面，增強(qiáng)財(cái)產(chǎn)及個(gè)人信息保護(hù)意識。