近兩年以租代購(gòu)成了國(guó)內(nèi)主流的汽車(chē)消費(fèi)方式。以長(zhǎng)租的方式，讓客戶(hù)按逐月支付租金以使用車(chē)輛，待租期年限到期后，車(chē)輛從金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)銷(xiāo)商處過(guò)戶(hù)給客戶(hù)其方可最終擁有所有權(quán)。如此一來(lái)，汽車(chē)從一種單純的產(chǎn)品變成了一種出行服務(wù)的載體，未來(lái)的年輕人可能也更愿意選擇以租代購(gòu)。

　　2016年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的總市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)1.1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到1.85萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)在2020年時(shí)整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2萬(wàn)億元，滲透率將達(dá)到50%。羅蘭貝格咨詢(xún)公司發(fā)布的《2016中國(guó)汽車(chē)金融報(bào)告》顯示，2015年我國(guó)汽車(chē)金融整體滲透率為35%，雖然相較于歐美市場(chǎng)70%-80%的滲透率水平，仍有巨大的差距和發(fā)展空間。

　　近期，眾多車(chē)商也開(kāi)始爭(zhēng)相布局汽車(chē)以租代購(gòu)。瓜子二手車(chē)更名為“車(chē)好多”的同時(shí)正式推出基于融資租賃模式的汽車(chē)新零售平臺(tái)“毛豆新車(chē)網(wǎng)”，進(jìn)軍新車(chē)以租代購(gòu)。優(yōu)信亦宣布推出“優(yōu)信新車(chē)—成購(gòu)”，正式進(jìn)軍新車(chē)融資租賃行列。剛剛獲得E輪融資的大搜車(chē)在去年與螞蟻金服聯(lián)合推出了融資租賃產(chǎn)品“彈個(gè)車(chē)”，主營(yíng)新車(chē)的融資租賃業(yè)務(wù)。剛剛向港股提交招股書(shū)的易鑫集團(tuán)也早已布局新車(chē)以租代購(gòu)。

　　截至2016年底，我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)2.9億輛，機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛?cè)?.6億人。從2009年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量首次突破千萬(wàn)輛大關(guān)以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)穩(wěn)居世界首位。隨著群眾生活水平的不斷提升，汽車(chē)剛性需求保持旺盛，汽車(chē)保有量保持迅猛增長(zhǎng)趨勢(shì)，2016年新注冊(cè)登記的汽車(chē)達(dá)2752萬(wàn)輛，保有量?jī)粼?212萬(wàn)輛，均為歷史最高水平。汽車(chē)占機(jī)動(dòng)車(chē)的比率持續(xù)提高，近五年占比從50.39%提高到65.97%。而作為近幾年剛從國(guó)外引進(jìn)、在國(guó)內(nèi)興起的以租代購(gòu)模式，未來(lái)的市場(chǎng)更是寬闊。

　　商業(yè)想象空間巨大

　　據(jù)億歐不完全統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，國(guó)內(nèi)共有48起汽車(chē)金融相關(guān)的融資事件，融資總額突破200億元。汽車(chē)金融市場(chǎng)除了頻現(xiàn)以BATJ等巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)身影外，互金平臺(tái)、汽車(chē)電商等企業(yè)也都聞聲趕來(lái)，紛紛入場(chǎng)。

　　目前汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)覆蓋了新車(chē)、汽車(chē)后兩大市場(chǎng)。新車(chē)包括生產(chǎn)制造、交易流通等環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)新能源、主機(jī)廠商、經(jīng)銷(xiāo)商、4S店等中間商，這些過(guò)程中，各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)涉及到資金周轉(zhuǎn)和融通，汽車(chē)金融的可滲透空間極大。

　　車(chē)后市場(chǎng)主要指新車(chē)出售后，從車(chē)主掛牌使用到該車(chē)報(bào)廢期間可能涉及的一切養(yǎng)護(hù)服務(wù)以及在二手車(chē)市場(chǎng)再次流通交易的市場(chǎng)行為。針對(duì)車(chē)后市場(chǎng)的金融服務(wù)，比如保險(xiǎn)、質(zhì)押抵押貸款、汽車(chē)美容保養(yǎng)、汽車(chē)折損估值等需求也在逐步加大，可發(fā)揮空間更是不可估量。

　　處于新車(chē)市場(chǎng)和汽車(chē)后市場(chǎng)交集領(lǐng)域的還有金融行業(yè)——車(chē)貸、車(chē)險(xiǎn)、融資租賃等。完整的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，讓汽車(chē)金融在生產(chǎn)、銷(xiāo)售、售后市場(chǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都能創(chuàng)造巨大的利潤(rùn)營(yíng)收。

　　汽車(chē)金融也是整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)率最高的環(huán)節(jié)。相關(guān)資料顯示，國(guó)際上的汽車(chē)金融公司為整車(chē)企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤(rùn)率高達(dá)30%-50%。全球汽車(chē)銷(xiāo)售量中的70%通過(guò)融資貸款銷(xiāo)售，金融業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)占到全球汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)的24%左右。

　　對(duì)于B端車(chē)商而言，融資貸款、庫(kù)存融資等已經(jīng)成為主要的金融服務(wù)市場(chǎng)。對(duì)于C端個(gè)人消費(fèi)者而言，從以租代購(gòu)模式切入金融服務(wù)更為主流也更靈活。

　　BATJ布局汽車(chē)金融各有側(cè)重

　　最近剛爆出對(duì)外招股擬上市的易鑫集團(tuán)，是由騰訊、京東、百度、易車(chē)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭共同注資百億打造的中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)零售交易平臺(tái)，雖共同參與，但也各有側(cè)重。

　　百度在官方網(wǎng)站上推出了百度汽車(chē)頻道，提供汽車(chē)相關(guān)的信息聚合服務(wù)，此外百度還投資了優(yōu)步、天天用車(chē)、51用車(chē)、優(yōu)信二手車(chē)。其中，優(yōu)信二手車(chē)平臺(tái)推出了“付一半”購(gòu)車(chē)服務(wù)，專(zhuān)為二手車(chē)的零售提供金融服務(wù)，以首付50%、2年0月的方式銷(xiāo)售二手車(chē)，兩年后可選擇還清尾款或退還給優(yōu)信。

　　阿里在2015年4月成立了阿里汽車(chē)事業(yè)部，與上海通用汽車(chē)達(dá)成戰(zhàn)略合作，2105年7月，阿里汽車(chē)事業(yè)部聯(lián)手螞蟻小貸和眾多汽車(chē)廠商推出“車(chē)秒貸”。而后又投資了攜車(chē)網(wǎng)。阿里的汽車(chē)金融布局重點(diǎn)在于汽車(chē)金融和車(chē)主服務(wù)。阿里汽車(chē)事業(yè)部總經(jīng)理王立成曾表示：“我們阿里不懂汽車(chē)業(yè)和車(chē)品，我們只是知道消費(fèi)者在找什么樣的服務(wù)和商品。阿里是一個(gè)平臺(tái)，阿里需要幫助品牌找到消費(fèi)者，幫助消費(fèi)者找到屬于自己的品牌和服務(wù)，在大數(shù)據(jù)的支撐下助力汽車(chē)用品的消費(fèi)升級(jí)。”

　　2015年1月，騰訊和京東對(duì)易車(chē)網(wǎng)投資約13億美元，并向易車(chē)旗下專(zhuān)注于汽車(chē)金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的子公司易鑫資本注資2.5億美元，后又先后投資了C2C平臺(tái)人人車(chē)、C2B平臺(tái)天天拍車(chē)，幾乎完成了在新車(chē)電商及二手車(chē)電商C2B、C2C、B2B主要細(xì)分領(lǐng)域的完整布局。

　　京東金融也在汽車(chē)金融貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域有所涉獵，2016年京東先后投資了美利金融和花生好車(chē)，布局汽車(chē)市場(chǎng)。合作形式是京東金融的自有APP上的汽車(chē)白條專(zhuān)區(qū)接入美利車(chē)金融，為其開(kāi)放客戶(hù)入口。

　　重塑汽車(chē)金融市場(chǎng)，以租代購(gòu)或成未來(lái)趨勢(shì)

　　互聯(lián)網(wǎng)與汽車(chē)的融合，已經(jīng)從最初的汽車(chē)門(mén)戶(hù)、汽車(chē)社區(qū)，發(fā)展到車(chē)聯(lián)網(wǎng)、二手車(chē)交易平臺(tái)、汽車(chē)金融平臺(tái)等。

　　整個(gè)行業(yè)處于上升期，各家汽車(chē)金融企業(yè)也在以驚人的速度發(fā)展。第一車(chē)貸僅用了1個(gè)月時(shí)間，就完成兩輪共5億元的融資;大搜車(chē)，完成了1.8億美金的D輪融資;易鑫集團(tuán)香港IPO提交了招股書(shū)……此外，瓜子、優(yōu)信、人人車(chē)等，也不約而同地開(kāi)展“金融業(yè)務(wù)”。

　　這些“汽車(chē)金融公司”打通線(xiàn)上、線(xiàn)下資源，充分利用大數(shù)據(jù)和流量，一方面繼續(xù)發(fā)揮線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，依托廠商或者合作企業(yè)的背景資源，提供附加汽車(chē)金融服務(wù);另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，優(yōu)化車(chē)貸申請(qǐng)流程，節(jié)省消費(fèi)者時(shí)間成本，提升消費(fèi)體驗(yàn)與獲客能力。而隨著市場(chǎng)的逐步成熟，人們消費(fèi)習(xí)慣的改變，以租代購(gòu)得到了更多關(guān)注和認(rèn)同。

　　其實(shí)，以租代購(gòu)早就存在于汽車(chē)4S店銷(xiāo)售環(huán)節(jié)中，它是融資租賃業(yè)務(wù)中的一種形式，與銀行車(chē)貸、信用卡車(chē)貸及汽車(chē)金融公司車(chē)貸，構(gòu)成了汽車(chē)銷(xiāo)售的四大主要模式。

　　相比傳統(tǒng)的購(gòu)車(chē)方式，以租代購(gòu)只要交付一定比例的保證金即可申請(qǐng)，門(mén)檻低。大搜車(chē)的“一成首付彈個(gè)車(chē)”，瓜子二手車(chē)的“毛豆”的零到一成首付、優(yōu)信二手車(chē)的“付一半”，都是個(gè)中代表。

　　但由于市場(chǎng)的不成熟，以租代購(gòu)也面臨著諸多問(wèn)題。一方面，有人就提出質(zhì)疑：以租代購(gòu)是在租期到期后，才會(huì)把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移到客戶(hù)名下，雖然從簽訂合同之時(shí)算起，用戶(hù)名義上擁有了車(chē)的使用權(quán)，但是因所有權(quán)不在用戶(hù)身上，因此就毫無(wú)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)權(quán)，而經(jīng)營(yíng)以租代購(gòu)的經(jīng)銷(xiāo)商一旦資金不充裕，公司倒閉，對(duì)用戶(hù)而言損失將是不可逆的。在汽車(chē)金融市場(chǎng)成熟之前，以租代購(gòu)的保障性很低。

　　另一方面，以租代購(gòu)的模式會(huì)導(dǎo)致汽車(chē)所有權(quán)和使用權(quán)的分離，汽車(chē)過(guò)戶(hù)只是租車(chē)合同中的一個(gè)附加條件，租賃方很容易強(qiáng)行把車(chē)收走。有些車(chē)主可能一個(gè)月沒(méi)交租金，車(chē)子就被開(kāi)走。此外，如果使用者在駕車(chē)期間出現(xiàn)交通事故或安全問(wèn)題，抑或無(wú)法及時(shí)交付租金，就有可能引起一些法律糾紛。