運(yùn)營(yíng)商，顧名思義其核心能力是運(yùn)營(yíng)，差異化的運(yùn)營(yíng)能力毫無(wú)疑問(wèn)是運(yùn)營(yíng)商的護(hù)城河。尤其是進(jìn)入到了無(wú)線時(shí)代，運(yùn)營(yíng)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)是一項(xiàng)資本要求大，技術(shù)壁壘高的工作。資本和技術(shù)的雙重壁壘，幫助運(yùn)營(yíng)賺取了高額的利潤(rùn)，打造了一個(gè)巨無(wú)霸的產(chǎn)業(yè)。

　　這也拉開(kāi)了運(yùn)營(yíng)商之間的差異化的運(yùn)營(yíng)能力，成就了一騎絕塵的中國(guó)移動(dòng)。

　　但4G之后，人口紅利消失殆盡，傳統(tǒng)電信的規(guī)模增長(zhǎng)已觸及天花板，普遍陷入“增量不增收”的窘境;加之芯片手機(jī)技術(shù)的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)覆蓋差距的縮小，抹平了運(yùn)營(yíng)能力的差異化，運(yùn)營(yíng)商們注定要在一片紅海中肉搏廝殺。

　　然而，5G，一開(kāi)始就是一場(chǎng)無(wú)差異化的競(jìng)爭(zhēng)。這是后話。

　　先來(lái)看看我們熟悉的身邊的巨無(wú)霸運(yùn)營(yíng)商—--中國(guó)移動(dòng)。

　　中國(guó)移動(dòng)終于降低身價(jià)，加入價(jià)格戰(zhàn)了

　　終于中國(guó)移動(dòng)低下了高貴的頭，也推出了不限流量套餐，而且比友商還便宜，與中國(guó)聯(lián)通的冰淇淋套餐相比，幾乎便宜了50%。中國(guó)移動(dòng)的177萬(wàn)LTE基站，全球第一大LTE網(wǎng)絡(luò)，在中國(guó)聯(lián)通(77萬(wàn)LTE基站)和中國(guó)電信(105萬(wàn)LTE基站)的網(wǎng)絡(luò)面前，沒(méi)有任何底氣。

　　曾經(jīng)，幾乎沒(méi)有3G網(wǎng)絡(luò)和終端的中國(guó)移動(dòng)，憑借2G GSM網(wǎng)絡(luò)抗衡中國(guó)聯(lián)通的3G WCDMA網(wǎng)絡(luò)，也未曾如此降低過(guò)身價(jià)。

　　為何在“網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)先”的4G時(shí)代卻加入了價(jià)格戰(zhàn)?

　　從2016年開(kāi)始，你會(huì)發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的人開(kāi)始用中國(guó)電信和聯(lián)通的號(hào)碼，如果換在幾年前，這種情況幾乎不可想象。

　　2011/12年的時(shí)候，你有沒(méi)有對(duì)中國(guó)移動(dòng)的價(jià)格或者服務(wù)不滿意過(guò)?你會(huì)怎么辦?轉(zhuǎn)網(wǎng)到中國(guó)聯(lián)通的價(jià)格便宜而且還是WCDMA技術(shù)的3G網(wǎng)絡(luò)?不去，因?yàn)榻?jīng)常沒(méi)信號(hào)。那去中國(guó)電信吧?中國(guó)電信的覆蓋好價(jià)格又便宜。去不了啊，還得換手機(jī)。最后極大的可能你還是會(huì)留在中國(guó)移動(dòng)，盡管中國(guó)移動(dòng)的2G網(wǎng)絡(luò)上網(wǎng)慢，資費(fèi)也貴。

　　這就是中國(guó)移動(dòng)定價(jià)權(quán)的體現(xiàn)。極好的2G網(wǎng)絡(luò)(GSM)覆蓋和豐富的終端，賦予了中國(guó)移動(dòng)極強(qiáng)的定價(jià)權(quán)。

　　在中國(guó)，用中頻(1.8GHz或2.1GHz)部署一張全國(guó)覆蓋網(wǎng)絡(luò)，需要約75-80萬(wàn)站。中國(guó)聯(lián)通2014年底才有43萬(wàn)3G基站，全國(guó)基礎(chǔ)覆蓋才完成了50%，手機(jī)經(jīng)常“沒(méi)3G信號(hào)”。緩慢的3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)速度，讓中國(guó)聯(lián)通在長(zhǎng)達(dá)5年的時(shí)間里，空有先進(jìn)技術(shù)，無(wú)實(shí)體網(wǎng)絡(luò)提供基礎(chǔ)服務(wù)。等到2015年聯(lián)通的3G終于完成了初具規(guī)模覆蓋的時(shí)候，移動(dòng)已經(jīng)部署了100萬(wàn)的4G基站了，讓3G徹底成為了歷史。

　　進(jìn)入LTE時(shí)代，2017年中，中國(guó)聯(lián)通的4G基站也達(dá)到了77萬(wàn)個(gè)，覆蓋能力已經(jīng)和中國(guó)移動(dòng)不相上下。手機(jī)終端幾乎都是全網(wǎng)通，用戶可以不換手機(jī)轉(zhuǎn)網(wǎng)。中國(guó)移動(dòng)苦心經(jīng)營(yíng)20多年的高端品牌形象，號(hào)稱全網(wǎng)300Mbps的下載速率優(yōu)勢(shì)，此時(shí)在聯(lián)通的價(jià)格戰(zhàn)面前也無(wú)招架之力。

　　盡管三家運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)，各有不同，但不是所有的不同都能形成差異化。只有網(wǎng)絡(luò)和終端覆蓋上的差距，才是運(yùn)營(yíng)商最大的差異化點(diǎn)和定價(jià)權(quán)的來(lái)源。

　　不限流量：最可怕的不是利潤(rùn)下滑，而是抹平了差異化

　　這個(gè)并不是中國(guó)的特例，同樣的故事在美國(guó)重復(fù)。美國(guó)是一個(gè)神奇的國(guó)度，國(guó)土面積937萬(wàn)平方公里，居然只有4.5萬(wàn)到6萬(wàn)的基站站址資源。對(duì)比一下中國(guó)960萬(wàn)平方公里的國(guó)土上有大約190萬(wàn)站址資源，站址數(shù)量是美國(guó)的30倍。消費(fèi)者仍然覺(jué)得覆蓋不好，想象一下美國(guó)人民享受的移動(dòng)服務(wù)有多差，在美國(guó)沒(méi)有低頻段(低于1GHz)做基礎(chǔ)覆蓋時(shí)，那網(wǎng)絡(luò)簡(jiǎn)直沒(méi)法用。

　　2G/3G時(shí)代，只有Verizon和AT&T擁有可以建立一張全國(guó)覆蓋網(wǎng)絡(luò)的頻譜資源。Verizon是基于800MHz的CDMA，AT&T是基于900MHz的GSM。AT&T的3G網(wǎng)絡(luò)，雖然理論速率達(dá)到了21Mbps，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)CDMA EVDO Rev.A的3.1Mbps，但是受限于高頻段，覆蓋嚴(yán)重受限?？蓱z的Sprint和T-mobile都沒(méi)有低頻覆蓋。

　　和中國(guó)聯(lián)通的境遇相似，AT&T手握先進(jìn)技術(shù)卻沒(méi)有良好網(wǎng)絡(luò)覆蓋，攜iPhone先發(fā)優(yōu)勢(shì)，也未能撼動(dòng)Verizon。T-Mobile的一系列的轟轟烈烈“Uncarrier”價(jià)格戰(zhàn)，也只能從Sprint搶來(lái)用戶，但都未能對(duì)兩大巨頭形成威脅。覆蓋上的差異，成為了運(yùn)營(yíng)商最大的差異化點(diǎn)和定價(jià)權(quán)的來(lái)源，這一點(diǎn)在中美都適用。

　　到了4G時(shí)代，Verizon憑借其大膽的投資，率先支持了LTE技術(shù)，并完成了全國(guó)覆蓋，再次建立了覆蓋優(yōu)勢(shì)，AT&T緊隨其后。兩大巨頭一直保持幾年的兩位數(shù)的收入增長(zhǎng)。在T-Mobile沒(méi)有低頻覆蓋的LTE網(wǎng)絡(luò)之前，T-Mobile的價(jià)格戰(zhàn)也只能從Sprint抽血。

　　然而，在2015年之后，T-Mobile在700MHz完成了LTE全國(guó)覆蓋之后，無(wú)論是Verizon還是AT&T的品牌都不堪一擊，T-Mobile依靠不限流量套餐的低價(jià)策略不斷地吸進(jìn)用戶，兩大巨頭的收入都開(kāi)始下滑。終于，Verizon和AT&T不得不低下了高貴的頭，也推出不限流量套餐，期望止血。

　　網(wǎng)絡(luò)同質(zhì)化之后，運(yùn)營(yíng)商誰(shuí)也無(wú)法提高利潤(rùn)率，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商EBITDA%開(kāi)始趨同，Verizon和AT&T的規(guī)模優(yōu)勢(shì)在消失。

　　運(yùn)營(yíng)商競(jìng)相推出不限流量套餐，可怕的不是增長(zhǎng)的CAPEX、下滑的利潤(rùn)，而是運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)無(wú)法差異化的事實(shí)。

　　運(yùn)營(yíng)商消失的護(hù)城河

　　從中美的案例可以看到，消費(fèi)者期望的是被連接，實(shí)現(xiàn)這個(gè)愿望最基本的要素就是：網(wǎng)絡(luò)覆蓋和手機(jī)。做好了這兩項(xiàng)工作，運(yùn)營(yíng)商可以打造自己的品牌，進(jìn)而可以產(chǎn)生溢價(jià)。但品牌并不能成為護(hù)城河，在價(jià)格的誘惑下，品牌脆弱不堪。

　　品牌是一個(gè)最虛弱，最模糊的壟斷手段。

　　——Peter Thiel

　　運(yùn)營(yíng)商的優(yōu)勢(shì)無(wú)法持續(xù)。一旦競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的覆蓋也達(dá)到同樣水平，運(yùn)營(yíng)商之間就進(jìn)入了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)階段。領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)商為了避免價(jià)格戰(zhàn)，會(huì)提前布局下一代新的通信技術(shù)，重新建立自己的護(hù)城河。同時(shí)，小運(yùn)營(yíng)商也希望借助優(yōu)先部署新技術(shù)，改寫(xiě)競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　韓國(guó)的LG U+正是利用Korean Telecom在4G建設(shè)和3G升級(jí)上的猶豫不決，搶先完成4G的全國(guó)覆蓋，奪取了Korean Telecom的用戶。運(yùn)營(yíng)商在3G時(shí)代建立的優(yōu)勢(shì)，不會(huì)延續(xù)至4G。

　　做好網(wǎng)絡(luò)覆蓋和終端這兩件事情，曾經(jīng)是難度極高的。想要部署一張覆蓋良好的網(wǎng)絡(luò)，研究無(wú)線傳播特性，規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)容量，購(gòu)買(mǎi)頻譜，選擇站址，測(cè)試選擇無(wú)線設(shè)備和終端，開(kāi)網(wǎng)優(yōu)化，日常維護(hù);協(xié)調(diào)芯片廠家，終端廠家，確定技術(shù)和頻段，購(gòu)買(mǎi)終端，構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)。選擇技術(shù)路徑曾經(jīng)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極高的決定，在2G時(shí)代有5種不同的技術(shù)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的選擇，也包含了對(duì)終端和生態(tài)系統(tǒng)的預(yù)判。

　　稍一不慎，百億的投資打了水漂。3G時(shí)代，澳大利亞的Telstra，韓國(guó)的Korea Telecom，都最終拆除了CDMA網(wǎng)絡(luò)而重建WCDMA。4G時(shí)代，美國(guó)的Sprint等待下定決心拆除WinMax再建LTE時(shí)，已經(jīng)不知道被其他運(yùn)營(yíng)商甩了多少條街了。

　　通信技術(shù)的統(tǒng)一，芯片的高度集成化，和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的積累，大幅降低了運(yùn)營(yíng)商的“運(yùn)營(yíng)門(mén)檻”。

　　2G和3G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商可能還會(huì)稍微搖擺一下，是用技術(shù)更先進(jìn)的CDMA還是規(guī)模優(yōu)勢(shì)更顯著的GSM?？傻搅?G時(shí)代，剛開(kāi)始時(shí)只有零星幾個(gè)運(yùn)營(yíng)商想試試WiMax。感謝3GPP，感謝ITU，5G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商選都不用選了，就一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。芯片的高度集成化，一塊基帶芯片可以同時(shí)支持幾乎所有的技術(shù)和所有的頻段。運(yùn)營(yíng)難度的降低，消費(fèi)者的轉(zhuǎn)網(wǎng)門(mén)檻減小，也意味著運(yùn)營(yíng)商的護(hù)城河越來(lái)越窄，競(jìng)爭(zhēng)完全同質(zhì)化。

　　可悲的5G，天生同質(zhì)化

　　雖然現(xiàn)在幾乎所有關(guān)于5G的報(bào)道，都是關(guān)于超高帶寬和速率的。高頻的5G可以用來(lái)提升運(yùn)營(yíng)商形象，運(yùn)營(yíng)商都清楚必須用最快的速度用中低端頻譜完成5G的全國(guó)覆蓋來(lái)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)力，吸引消費(fèi)者。其實(shí)日本的NTT Docomo已經(jīng)公開(kāi)宣布，5G不需要新頻譜，現(xiàn)有的中低頻段的頻譜會(huì)被用來(lái)部署5G。深知覆蓋重要性的美國(guó)T-Mobile更是迫不及待地要在新購(gòu)買(mǎi)的600MHz的頻譜上部署5G。

　　專家們會(huì)爭(zhēng)辯：這不是真正IMT定義的5G。那有怎么樣呢?2008年ITU展望的4G可以提供1Gbps的能力，10年之后的今天也還沒(méi)實(shí)現(xiàn)呢。消費(fèi)者只關(guān)心屏幕上是不是顯示的5G滿格的信號(hào)。

　　同一種技術(shù)，同樣的終端，5G的競(jìng)爭(zhēng)從一開(kāi)始就是同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，通信行業(yè)歷史上前所未有的同質(zhì)化。但是運(yùn)營(yíng)商又不得不投，因?yàn)?G的覆蓋不能落后其他的運(yùn)營(yíng)商，也許5G并沒(méi)有帶來(lái)多大的消費(fèi)體驗(yàn)提升，但是消費(fèi)者不會(huì)選擇“上一代”的技術(shù)。無(wú)論5G是否能帶來(lái)百億的IOT連接，面對(duì)同質(zhì)化的5G網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)營(yíng)商只能打價(jià)格戰(zhàn)，不可避免的結(jié)果百億連接和數(shù)據(jù)洪流也無(wú)法阻擋運(yùn)營(yíng)商傳統(tǒng)收入的下滑。

　　如果真的如某些行業(yè)預(yù)測(cè)，5G需要上萬(wàn)億的投資，比4G還要多出40%。那不但5G會(huì)成為壓死運(yùn)營(yíng)商的最后一根稻草，也是通信行業(yè)的悲哀，在一個(gè)如此緩慢增長(zhǎng)的市場(chǎng)，技術(shù)卻沒(méi)有突破，無(wú)法有效降低建網(wǎng)的成本。

　　5G之后，再無(wú)“運(yùn)營(yíng)商”

　　不是所有的網(wǎng)絡(luò)差異都能形成差異化，也不是所有的運(yùn)營(yíng)差異都能形成差異化。在傳統(tǒng)的建設(shè)網(wǎng)絡(luò)覆蓋和打造生態(tài)這兩項(xiàng)差異化點(diǎn)消失之后，運(yùn)營(yíng)商之間再無(wú)“運(yùn)營(yíng)”差異。單單依靠運(yùn)營(yíng)賺取超額利潤(rùn)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。

　　單一依靠運(yùn)營(yíng)的戰(zhàn)略過(guò)于扁平，運(yùn)營(yíng)商的戰(zhàn)略更需要有縱深。運(yùn)營(yíng)商應(yīng)該有自己的“智造業(yè)”，在屬于軟件的未來(lái)，運(yùn)營(yíng)商必須有自己的軟件開(kāi)發(fā)。運(yùn)營(yíng)商需要?jiǎng)?chuàng)新，但是創(chuàng)新是有方向的。現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)商最大的矛盾是技術(shù)同質(zhì)化的未來(lái)，高投資(CAPEX)無(wú)法帶來(lái)超額回報(bào)。運(yùn)營(yíng)商比任何時(shí)候都需要在降低網(wǎng)絡(luò)成本上創(chuàng)新。

　　運(yùn)營(yíng)商戰(zhàn)略上向前走，進(jìn)入終端產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)被多次驗(yàn)證不可行，現(xiàn)在的終端已經(jīng)完全是個(gè)性化的產(chǎn)品。向后走向更為標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)備制造，也許是運(yùn)營(yíng)商更好的選擇。

　　網(wǎng)絡(luò)管理數(shù)字化和AI化，這都是為了精準(zhǔn)了解自己的網(wǎng)絡(luò)，提高投資的精確度。NTT Docomo在LTE網(wǎng)絡(luò)上，在完成4G全國(guó)覆蓋后，僅僅保持了在10%的基站上增加容量，競(jìng)爭(zhēng)力上絲毫不輸KDDI和日本軟銀。反觀中國(guó)移動(dòng)財(cái)大氣粗，估計(jì)在30%基站上部署了多載波，這樣的投資行為太過(guò)粗狂。任正非就提出“面對(duì)越來(lái)越龐大和復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)，人工智能是我們建設(shè)和管理網(wǎng)絡(luò)最重要的工具。”但借用供應(yīng)商的能力，運(yùn)營(yíng)商之間仍然是沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的，運(yùn)營(yíng)商必須有自己的更高效的人工智能。

　　“去電信化”，前中國(guó)電信集團(tuán)科技委主任韋樂(lè)平早在2013年就高瞻遠(yuǎn)矚地提出了這個(gè)觀點(diǎn)：“99.999%的可用性，來(lái)源不清，代價(jià)很高”。只是當(dāng)時(shí)人口紅利還在，運(yùn)營(yíng)商沒(méi)有意識(shí)到緊迫性。2013年行業(yè)硬件水平也不足以支持“去電信化”。NTT Docomo通過(guò)引入自有研發(fā)的C-RAN技術(shù)，將4G時(shí)期的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)投資降低了相對(duì)于3G時(shí)期的50%。C-RAN也曾經(jīng)是被看做無(wú)法滿足99.999%穩(wěn)定性的一種技術(shù)。

　　網(wǎng)絡(luò)管理的數(shù)字化和AI化，可以降低“去電信化”的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)商精確了解用戶的需求，可以在網(wǎng)絡(luò)中找到對(duì)通信需求不同地區(qū)，逐步“去電信化”的同時(shí)，對(duì)用戶體驗(yàn)的影響降到最低。

　　硬件能力的快速提升，是白盒化或者“去電信化”的基礎(chǔ)。除了AT&T投資白盒交換機(jī)，Verizon和NTT Docomo都開(kāi)始投資白盒小基站，F(xiàn)acebook提出的OpenCellular計(jì)劃也獲得了運(yùn)營(yíng)商的支持。硬件同質(zhì)化，運(yùn)營(yíng)商完全可以在軟件上做到差異化。

　　再進(jìn)一步，白盒化的小基站和軟件化的核心網(wǎng)，為運(yùn)營(yíng)商向IT領(lǐng)域擴(kuò)張?zhí)峁┝顺杀緝?yōu)勢(shì)。LTE甚至5G技術(shù)完全可以通過(guò)簡(jiǎn)化下沉到企業(yè)用戶甚至普通用戶，替代WIFI?；?GPP技術(shù)的無(wú)線技術(shù)無(wú)論是質(zhì)量還是安全性都好于IEEE系統(tǒng)的WIFI，但成本過(guò)高，無(wú)法進(jìn)入家用民用的巨大市場(chǎng)。

　　5G標(biāo)準(zhǔn)空前的統(tǒng)一和不限流量套餐大戰(zhàn)宣告了網(wǎng)絡(luò)無(wú)差異化的開(kāi)始，身處行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商都還在不適應(yīng)期，不愿承認(rèn)這樣的現(xiàn)實(shí)。但未來(lái)是屬于最先接受現(xiàn)實(shí)并積極改變者的。