前言

　　昨日，一場(chǎng)ofo投資人朱嘯虎和騰訊CEO馬化騰的互懟，讓摩拜和ofo的爭(zhēng)斗正式浮現(xiàn)在了公眾面前。ofo方的觀點(diǎn)在于，目前ofo市場(chǎng)占有率已是頭名，摩拜已無(wú)機(jī)會(huì);摩拜方的觀點(diǎn)在于，ofo的車(chē)沒(méi)有物聯(lián)網(wǎng)基因，未來(lái)想象空間不夠。而背后爭(zhēng)論的核心在于，共享單車(chē)的未來(lái)在哪?

　　Cheetah Lab(獵豹全球智庫(kù))結(jié)合libra大數(shù)據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，從市場(chǎng)現(xiàn)有狀況以及公開(kāi)資料，重點(diǎn)分析摩拜與ofo，展望共享單車(chē)市場(chǎng)走向何方。

　　Part1 摩拜vs ofo 誰(shuí)代表共享單車(chē)的未來(lái)?

　　昨日“馬虎互懟”，爭(zhēng)的不僅僅只是單車(chē)市場(chǎng)的輸贏，而是誰(shuí)代表未來(lái)?

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，ofo和摩拜已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)頭羊的位置，并且兩者在不同方面各有優(yōu)勢(shì)，目前屬于難分高下的狀態(tài)。但雙方未來(lái)的道路已經(jīng)顯現(xiàn)。

　　筆者認(rèn)為，摩拜和ofo的爭(zhēng)斗必將會(huì)持續(xù)下去，直到一方堅(jiān)持不下去，或者雙方合并。

　　ofo活躍滲透率占優(yōu) 摩拜人均打開(kāi)次數(shù)高：

　　ofo成立稍早，起初瞄準(zhǔn)與校園共享單車(chē)，直到2016年初才在社會(huì)開(kāi)始投放;摩拜誕生稍晚，但誕生之初就是瞄準(zhǔn)著在社會(huì)投放。

　　2017年3月之前，摩拜的活躍滲透率始終領(lǐng)先于ofo，直到今年3月，ofo得到了滴滴領(lǐng)投的D輪4.5億美元開(kāi)始發(fā)力。其后，ofo推出了一系列的大力度的免單、優(yōu)惠活動(dòng)，最終在3月中旬超越摩拜。

　　目前看來(lái)，ofo的活躍滲透率稍微領(lǐng)先;但摩拜在周人均打開(kāi)次數(shù)上占有優(yōu)勢(shì)。活躍滲透率領(lǐng)先意味著有更多的用戶使用摩拜，而更多的人均打開(kāi)次數(shù)意味著更高的用戶粘性。雖然目前摩拜、ofo各有優(yōu)勢(shì)，但現(xiàn)在就斷言誰(shuí)力壓誰(shuí)為時(shí)尚早。

　　融資比拼：規(guī)模相仿 燒錢(qián)誰(shuí)也燒不死誰(shuí)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：IT橘子、公開(kāi)資料整理

　　6月16日，摩拜宣布完成新一輪6億美元融資，本輪摩拜融資由騰訊領(lǐng)投，摩拜截至目前融資已經(jīng)超過(guò)10億美元，融資后，摩拜估值在20億到30億美元之間。而據(jù)業(yè)內(nèi)分析，目前ofo的估值也在20億到30億美元之間，據(jù)傳言，ofo目前正在接洽新一輪的投資。

　　昨日的“馬虎互懟”也側(cè)面反映出，ofo和摩拜都并不滿足與現(xiàn)在的市場(chǎng)地位，都不愿將這個(gè)風(fēng)口上的市場(chǎng)拱手讓人。

　　摩拜的目標(biāo)是用專屬的封閉場(chǎng)景去創(chuàng)造一個(gè)類(lèi)似于滴滴的超級(jí)移動(dòng)入口，而ofo想做的是做一個(gè)單車(chē)的大共享平臺(tái)。雖然戰(zhàn)略方向不同，但是繞不開(kāi)的都是鋪量、投放。

　　從上面的表格中，我們也看到摩拜和ofo背后都有幾十家投資方在支撐著，而摩拜背后的騰訊，ofo背后的滴滴、阿里巴巴又能提供巨大的流量支持。到了現(xiàn)在這樣的節(jié)點(diǎn)，誰(shuí)也不想輸給誰(shuí)，而拼燒錢(qián)，誰(shuí)也燒不死誰(shuí)。

　　用戶比拼：ofo用戶年輕化 摩拜職場(chǎng)人士多

　　從用戶畫(huà)像來(lái)看，ofo代表未來(lái)的年輕用戶更多，而摩拜變現(xiàn)能力強(qiáng)的成熟用戶較多。

　　ofo的24歲以下用戶要多于摩拜，這或許是因?yàn)閛fo多元化的產(chǎn)品特性有關(guān)。例如ofo除了主打車(chē)型外，會(huì)在市場(chǎng)上投入公主車(chē)、肌肉車(chē)，和700bike聯(lián)合推出一些新穎的車(chē)型，這些車(chē)型吸引了不少年輕用戶?；蛟S是由于車(chē)型輕便的原因，ofo中女性用戶占比稍高于摩拜。

　　摩拜用戶在24歲以下區(qū)間的用戶沒(méi)有ofo那么多，摩拜用戶在25~30歲，31~40歲高于ofo。25~40歲這部分用戶都較為成熟，通常是已經(jīng)在職場(chǎng)工作過(guò)一段時(shí)間，有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和消費(fèi)能力。

　　運(yùn)營(yíng)推廣：摩拜的敵人叫“造價(jià)” ofo的敵人叫“時(shí)間”

　　從造價(jià)方面來(lái)說(shuō)，ofo勝出一籌。

　　ofo的最大優(yōu)勢(shì)在于低成本，市場(chǎng)預(yù)估ofo的單車(chē)成本為300元，同樣的資金下ofo可以投放更多的車(chē)輛，低成本對(duì)于市場(chǎng)爆發(fā)期的快速投放顯然非常重要，這也是ofo目前增長(zhǎng)如此迅猛的主要原因。

　　摩拜在造價(jià)方面顯然沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，即使是造價(jià)更低的Mobike lite版，造價(jià)也達(dá)到了500元，因此摩拜也不可能像ofo一樣迅速的鋪量。

　　可如果再時(shí)間拉長(zhǎng)，造價(jià)的優(yōu)勢(shì)或許就沒(méi)那么明顯，低成本反而會(huì)成為隱患。

　　在共享單車(chē)的盈利模型中，除了騎行人次和頻次，最重要的成本就是單車(chē)折舊，在這點(diǎn)上ofo要遜于摩拜。

　　據(jù)財(cái)新調(diào)查文章，市場(chǎng)預(yù)估ofo的年折損率為10%到20%;摩拜車(chē)輛的前后多批成本差異較大，但年折損率相對(duì)更低。

　　這也就是說(shuō)，ofo如果需要保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，就必須持續(xù)不斷的像市場(chǎng)投入新車(chē)輛以彌補(bǔ)折舊后無(wú)法使用的車(chē)輛，如果戰(zhàn)線繼續(xù)拉長(zhǎng)，摩拜在運(yùn)維方面的優(yōu)勢(shì)便會(huì)越發(fā)體現(xiàn)，這大概是ofo方面不想看到的，也是這或許也是ofo如此急切的想結(jié)束戰(zhàn)斗的原因。

　　未來(lái)想象空間：差一把智能鎖差了多少?

　　ofo的核心優(yōu)勢(shì)在于快速鋪量，以數(shù)量取得優(yōu)勢(shì)。大數(shù)量及大平臺(tái)，大平臺(tái)及大流量，大流量就意味著更多的收入。這樣的例子在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)有太多，例如快手、wifi萬(wàn)能鑰匙、開(kāi)心消消樂(lè)等，都曾經(jīng)走過(guò)相同的道路。ofo會(huì)沿用相同的路徑嗎?按照現(xiàn)在的趨勢(shì)，非常有可能。

　　摩拜方面承載的，則是摩拜和騰訊對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)的設(shè)想。摩拜與ofo的最大區(qū)別在于摩拜可以實(shí)現(xiàn)對(duì)車(chē)輛的精準(zhǔn)定位，這是物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)之一，定位車(chē)輛使得調(diào)度運(yùn)營(yíng)成為可能，車(chē)輛不易丟失、被偷盜，降低了運(yùn)維的成本。

　　摩拜投資方的愉悅資本創(chuàng)始人劉二海曾公開(kāi)透露：“騰訊沒(méi)有選擇ofo的原因在于，他們認(rèn)為ofo并無(wú)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的基因。”騰訊投資摩拜的主要?jiǎng)右?，或許就是其物聯(lián)網(wǎng)擁有帶來(lái)數(shù)據(jù)的潛力。正如，凱文凱利的那句“一切生意都是數(shù)據(jù)生意”，騰訊或許已經(jīng)謀劃好了怎么運(yùn)用摩拜帶來(lái)的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，現(xiàn)在只是默默的等待變現(xiàn)的那一天。

　　ofo與摩拜差的只是一把智能鎖，卻丟失了更大的想象空間。

　　海外市場(chǎng)?現(xiàn)在只是噱頭 當(dāng)下核心還是中國(guó)

　　雖然摩拜和ofo都在海外城市有投放，但筆者認(rèn)為這并不代表其今后爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)會(huì)從中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。

　　首先是用戶需求的問(wèn)題。共享單車(chē)雖然已經(jīng)成為了中國(guó)用戶的需求，但我們無(wú)法直接斷言海外用戶對(duì)自行車(chē)有怎樣的需求。例如，英國(guó)、法國(guó)目前自行車(chē)租賃項(xiàng)目多為政府支持的有樁自行車(chē)，發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，布點(diǎn)也比中國(guó)完善。國(guó)外用戶對(duì)無(wú)樁共享單車(chē)的需求究竟有多大，這是一個(gè)疑問(wèn)。雖然摩拜和ofo都融了大量的錢(qián)，但其能否有資源和人力在國(guó)外市場(chǎng)鋪量燒錢(qián)，復(fù)制像中國(guó)市場(chǎng)一樣的培養(yǎng)用戶習(xí)慣的方法，這個(gè)也是存疑的。

　　其次是支付方式的問(wèn)題。過(guò)往的紅包大戰(zhàn)、網(wǎng)約車(chē)大戰(zhàn)大大推進(jìn)了中國(guó)移動(dòng)支付體系和培養(yǎng)了用戶移動(dòng)支付習(xí)慣，也為共享單車(chē)的爆發(fā)提供了良好的基礎(chǔ)。但在征信體系較為完善的國(guó)家，例如美國(guó)，用戶的支付習(xí)慣是依賴信用卡為主，而這或許在短時(shí)間內(nèi)難以改變的。

　　還有就是水土不服的問(wèn)題。全球各地對(duì)自行車(chē)的法規(guī)不一樣，例如英國(guó)對(duì)自行車(chē)騎行有著比較嚴(yán)格的要求，其中一條，夜間騎行自行車(chē)必須開(kāi)燈，包括一個(gè)白色的前燈和紅色的后燈。共享單車(chē)如果需要在海外發(fā)展，一定是需要遵守當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，并做一些改版的，而改版就意味著需要提高制造和維護(hù)的成本。在市場(chǎng)前景不明晰的情況下，相信摩拜和ofo都不會(huì)盲目的在海外進(jìn)行投放對(duì)決。

　　因此，筆者認(rèn)為，目前共享單車(chē)在海外的布局，更多是為了提升輿論的影響和融資的宣傳，其核心爭(zhēng)奪市場(chǎng)依舊在中國(guó)。但我們也不排除未來(lái)兩者會(huì)在海外某個(gè)區(qū)域市場(chǎng)掀起一場(chǎng)大戰(zhàn)的可能。

　　現(xiàn)狀小結(jié)：ofo占據(jù)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì) 摩拜的想象空間更大

　　目前，摩拜和ofo仍在近身纏斗，誰(shuí)也沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。摩拜融資略有優(yōu)勢(shì)，或許會(huì)在投放方面刷出一波小高潮追上ofo;ofo的智能鎖說(shuō)了很長(zhǎng)時(shí)間，或許也會(huì)在近期有相關(guān)產(chǎn)品推出，補(bǔ)齊和摩拜的技術(shù)差距。這些都是不定的因素。

　　只是兩家目前似乎還將注意力放在了輿論場(chǎng)上，網(wǎng)上一搜摩拜或者ofo，出來(lái)的都是各種都是關(guān)于兩家的各種公關(guān)稿和小黑稿，什么“力壓”、“遙遙領(lǐng)先”、“望塵莫及”等詞語(yǔ)著實(shí)辣眼睛。

　　筆者希望兩家回歸商業(yè)本質(zhì)，用產(chǎn)品說(shuō)話，不好嗎?

　　Part2 共享單車(chē)市場(chǎng)：市場(chǎng)霸主形成 頭尾分明

　　誰(shuí)也不曾這樣想到，中國(guó)會(huì)以共享單車(chē)方式重新變成自行車(chē)大國(guó)。從2016年下半年開(kāi)始興起，共享單車(chē)2017年一季度開(kāi)始爆發(fā)，雖然半路遇上各地政策限制，但是仍然阻止不了火熱的資本之風(fēng)將共享單車(chē)吹成當(dāng)下最火熱的風(fēng)口。

　　去年9月，朱嘯虎曾經(jīng)放出豪言要讓共享單車(chē)戰(zhàn)斗在90天內(nèi)結(jié)束。過(guò)去了好幾個(gè)90天，共享單車(chē)大戰(zhàn)不僅沒(méi)有結(jié)束，反而有愈演愈烈的趨勢(shì)，入局者越來(lái)越多，牽扯利益方越來(lái)越廣，市場(chǎng)上從僅有摩拜和ofo兩個(gè)玩家，增長(zhǎng)到30多家共享單車(chē)平臺(tái)。筆者選取其中Top10進(jìn)行分析。

　　相比于今年《2017年第一季度中國(guó)app排行榜》ofo、摩拜、小藍(lán)單車(chē)成為上漲最快的三個(gè)共享單車(chē)App，其余App略有漲幅，有的還出現(xiàn)了下降。

　　摩拜和ofo組成了第一集團(tuán)，與其后的各種單車(chē)形成了明顯的差距。摩拜與ofo目前是市場(chǎng)中毫無(wú)爭(zhēng)議的巨無(wú)霸。但共享單車(chē)的第二集團(tuán)中的新變化也值得注意。

　　App的打開(kāi)次數(shù)是共享單車(chē)日均單量和用戶粘性的另一個(gè)側(cè)面反映。相比《2017年第一季度中國(guó)app排行榜》中的共享單車(chē)排行榜，各家共享單車(chē)的周人均打開(kāi)次數(shù)都有一定的上升。共享單車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)了啟蒙期，用戶教育已經(jīng)完成，目前共享單車(chē)已經(jīng)變成了用戶的切實(shí)的需求。

　　從周人均打開(kāi)次數(shù)上看，各家都差不多，除了永安行和哈羅單車(chē)，各家共享單車(chē)幾乎都在14次以上。摩拜和享騎電單車(chē)達(dá)到了21次以上，平均每個(gè)用戶每天會(huì)打開(kāi)3次以上。

　　小藍(lán)單車(chē)、酷騎單車(chē)、永安行、哈羅單車(chē)組成了第二集團(tuán)。第二集團(tuán)的活躍滲透率明顯落后于第一集團(tuán)，和第一集團(tuán)相比，第二集團(tuán)的活躍滲透率相比于一季度末尾略有上漲，但并沒(méi)有很大程度的變化。

　　第二集團(tuán)中，小藍(lán)單車(chē)躍居成為第三，是二集團(tuán)中上漲最快的。小藍(lán)單車(chē)A輪融資4億元，是第二集團(tuán)中融資最多的，除此之外，小藍(lán)單車(chē)還與阿里巴巴芝麻信用打通，可以無(wú)押金用車(chē)。有了資金支持和阿里巴巴的背書(shū)，或許是小藍(lán)單車(chē)得到快速增長(zhǎng)的原因。

　　永安行雖然在2017年3月完成了A輪融資，但其后永安行宣布因意見(jiàn)分歧，暫緩對(duì)無(wú)樁共享單車(chē)的投放;另外永安行還卷入了一場(chǎng)專利侵權(quán)訴訟，雖然最后以永安行申訴而告一段落，但種種因素疊加起來(lái)，永安行的活躍滲透率也因此下降。

　　永安行成立于2010年，最早與政府合作，運(yùn)營(yíng)有樁公共自行車(chē)系統(tǒng)，但其在共享單車(chē)領(lǐng)域入局并不算早，雖然有著共享單車(chē)的標(biāo)簽，但共享單車(chē)2016年收入在永安行主營(yíng)業(yè)務(wù)占比僅0.12%。目前，永安行宣布重啟IPO進(jìn)程，然而其在招股書(shū)中卻沒(méi)有再提“共享單車(chē)”的概念，卸下共享包袱或許對(duì)永安行的發(fā)展更好。

　　從活躍滲透率走勢(shì)中不難看出，酷騎單車(chē)和哈羅單車(chē)是共享單車(chē)較晚的入局者。依靠資本的力量，酷騎單車(chē)和哈羅單車(chē)獲得了快速的增長(zhǎng)。目前酷騎單車(chē)和哈羅單車(chē)的活躍滲透率，已和去年11月時(shí)的ofo差不多。而它們也代表了一些看到資本風(fēng)口后入局的創(chuàng)業(yè)者，風(fēng)口還還有時(shí)，依靠資本的力量迎風(fēng)起飛，但是風(fēng)口之后呢?

　　Part III 結(jié)語(yǔ)：未來(lái)半年或是洗牌期

　　共享單車(chē)的火爆，從各個(gè)方面影響了中國(guó)用戶的生活。

　　共享單車(chē)救活了傳統(tǒng)的自行車(chē)工廠，掠奪式的搶走了自行車(chē)店零售店、代理商的飯碗;共享單車(chē)改變了中國(guó)用戶短途出行的習(xí)慣，幾乎取代了摩的司機(jī);傳統(tǒng)單車(chē)修車(chē)鋪幾乎沒(méi)了生意.....各類(lèi)app為了搭上共享單車(chē)這股風(fēng)口，也紛紛接入共享單車(chē)，例如百度地圖就開(kāi)放了入口，接入了摩拜和ofo，更不用說(shuō)投資了ofo的阿里巴巴將支付寶開(kāi)放接入ofo。

　　共享單車(chē)確實(shí)為中國(guó)用戶帶來(lái)了方便，但不容忽視的一點(diǎn)是，共享單車(chē)是靠侵占公共空間資源而獲得的快速增長(zhǎng)。更不可否認(rèn)的是，高峰期的公交、地鐵站周?chē)鷰缀鯚o(wú)處下腳，隨意停放的共享單車(chē)已經(jīng)真實(shí)的影響到了公共秩序?？梢酝茰y(cè)，政府的監(jiān)管方案已經(jīng)正在起草，很可能會(huì)出臺(tái)電子圍欄、強(qiáng)制報(bào)廢等機(jī)制，屆時(shí)市場(chǎng)上不合格的平臺(tái)將會(huì)處境艱難。

　　只是共享單車(chē)這股風(fēng)口實(shí)在太強(qiáng)，雨后春筍般冒出的各家平臺(tái)都在忙著鋪量，大搞黃金車(chē)、彩虹車(chē)等博人眼球的產(chǎn)品，玩一些放衛(wèi)星、加iPad等花邊噱頭，忽略了頭頂頭發(fā)絲懸著的劍。

　　6月13日，悟空單車(chē)宣布退出市場(chǎng)，成為首個(gè)出局的共享單車(chē)平臺(tái)，這或許也說(shuō)明共享單車(chē)的風(fēng)口已經(jīng)到達(dá)了一個(gè)節(jié)點(diǎn)，之后的路只會(huì)越走越難。

　　頭部玩家已經(jīng)在展望共享單車(chē)的未來(lái)了，尾部玩家還在為能否看到明天而苦苦掙扎。浪潮退去才知道誰(shuí)在裸泳，或許今后的一段時(shí)間，退出、收購(gòu)、合并將會(huì)成為共享單車(chē)的主要新聞。

　　最后看一眼這些共享單車(chē)App，誰(shuí)知道半年后誰(shuí)還在呢。

　　數(shù)據(jù)說(shuō)明：

　　1.排行榜的排名依據(jù)為周活躍用戶滲透率;只適用于安卓平臺(tái);

　　2.除特別說(shuō)明外，數(shù)據(jù)來(lái)源于獵豹移動(dòng)的大數(shù)據(jù)平臺(tái)libra;2016年8月22日獵豹移動(dòng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)libra正式啟用新數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)來(lái)源更廣，數(shù)據(jù)量級(jí)大幅提升。切換后的數(shù)據(jù)維度更多，涵蓋日活、周活、月活、新增安裝率、留存率等，將更加全面、準(zhǔn)確地反映移動(dòng)app市場(chǎng)的情況，獵豹全球智庫(kù)將在此基礎(chǔ)上為大家提供更權(quán)威、詳實(shí)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)報(bào)告。

　　3.數(shù)據(jù)為獵豹產(chǎn)品日常功能收集，符合相關(guān)法律法規(guī);

　　4.數(shù)據(jù)受到獵豹產(chǎn)品的用戶規(guī)模、分布影響。