近日，微軟發(fā)布了2017財年第四季度及全年業(yè)績。從整個第四財季財報披露的數(shù)據(jù)來看，筆者覺得可以下這樣一個結(jié)論：微軟依靠云計算業(yè)務(wù)完成了蛻變，從這個季度開始，它很可能已經(jīng)超越亞馬遜AWS，成為營收第一大的云計算廠商。

　　過去3年多時間里，微軟一直都在大力向云計算廠商轉(zhuǎn)型，不但曾經(jīng)的金牛型業(yè)務(wù)Office完成了華麗轉(zhuǎn)身，明星業(yè)務(wù)Azure依舊保持著超高速增長。根據(jù)最新的財報，Office 365 商業(yè)版營收同比增長了43%，Azure業(yè)務(wù)實現(xiàn)97%的同比增長。

　　先來說說Azure。

　　毫無疑問，Azure是微軟內(nèi)部最為看重的業(yè)務(wù)，在Azure正式推出之后的多個季度里都保持了100%以上的增長，直到過去3個季度里，增長才開始下滑至93%左右。

　　隨著Azure營收的規(guī)模的提升，增速下滑肯定是正常的。最初，筆者預(yù)測Azure業(yè)務(wù)的季度營收增長速度可能會放緩至90%以下。

　　但是，出乎意外的是，Azure業(yè)務(wù)的營收在這個季度里的營收出現(xiàn)了反彈，增長速度提升至97%。所以說，Azure業(yè)務(wù)在這個季度里的表現(xiàn)肯定是遠超預(yù)期的。

　　Azure業(yè)務(wù)過去一季度的營收大概是16.78億美元，大概是亞馬遜AWS業(yè)務(wù)營收一半左右。如果以IAAS業(yè)務(wù)計算，微軟牢牢地占據(jù)了全球第二大云計算廠商的位置，并且在不斷縮小與第一名的差距。

　　Azure業(yè)務(wù)一直被微軟放在智能云業(yè)務(wù)板塊，這部分業(yè)務(wù)的增長基本都是靠Azure拉動。一個值得注意的事情是，微軟智能云業(yè)務(wù)在Azure的推動下，運營利潤開始步入上升通道。

　　過去幾年，為了發(fā)展Azure業(yè)務(wù)，微軟投資上百億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心，目前來看隨著Azure業(yè)務(wù)規(guī)模的快速上升，這部分業(yè)務(wù)的投入開始進入回報期?？梢灶A(yù)期，這部分業(yè)務(wù)的運營利潤未來將會創(chuàng)下新高。

　　再來說說，第一大云計算廠商的問題。

　　一直以來，微軟都強在企業(yè)級市場。自喊出向云轉(zhuǎn)型之后，該公司的多數(shù)產(chǎn)品都開始云化，其中就包括Office 365 commercial和Dynamics 365。按照目前的行業(yè)慣例，這部分業(yè)務(wù)被稱作了Saas業(yè)務(wù)。

　　如果以廣泛的云計算概念計算，也就是IAAS+PAAS+SAAS來統(tǒng)計，微軟把Office 365 commercial, Azure, Dynamics 365,和其他云業(yè)務(wù)叫做“商業(yè)云”，這部分業(yè)務(wù)2017財年的年化營收運轉(zhuǎn)率(revenue run rate)達到189億美元。

　　年化營收運轉(zhuǎn)率(revenue run rate)是按照微軟2017財年第四季度最后一個月，也就是6月份的單月營收乘以12得來。如果這樣算的話，微軟“商業(yè)云”業(yè)務(wù)單月營收15.75億美元，季度營收可以達到47.25億美元。

　　亞馬遜AWS今年第一季度的營收是36.61億美元，比上年同期的25.66億美元增長43%。2016年第二季度，亞馬遜AWS營收為28.86億美元，如果按照45%的增長速度，今年第二季度，亞馬遜AWS的預(yù)計營收為42億美元。

　　除非亞馬遜AWS在這個季度里也有非常驚艷的表現(xiàn)，否則按照目前的推算，亞馬遜AWS的季度營收可能第一次落后于微軟。

　　亞馬遜將在下周公布最新的財報，屆時我們將可以看到亞馬遜AWS最新的季度營收。但是微軟登頂營收第一大云計算廠商的桂冠已經(jīng)是非常大的大概率事件。