移動支付下一步：移動理財(cái)

　　支付清算是金融的最根本功能。解決了支付，各種資金配置活動就能展開。比如在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，以支付寶為代表的第三方支付服務(wù)的出現(xiàn)，就帶來了阿里小貸、余額寶、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等新興金融組織或產(chǎn)品的興起。

　　現(xiàn)在，這一進(jìn)化鏈，會在移動世界中發(fā)生。移動支付的興起，又會催生出其它移動金融服務(wù)，包括移動理財(cái)。可以預(yù)見，不久的將來，在手機(jī)上理財(cái)，會像在電腦上理財(cái)一樣普遍。

　　已有雛形的移動理財(cái)模式，大致可分為幾類：一是投資者通過移動支付企業(yè)購買傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，目前主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金。這種模式在降低投資門檻、帶來投資回報(bào)的同時(shí)，還融入了消費(fèi)支付功能，比如騰訊微信與華夏基金合作的“理財(cái)通”。二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自己設(shè)立的電子平臺，進(jìn)一步向移動端拓展，利用移動支付方式對接其理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如平安集團(tuán)的“壹錢包”。三是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融模式在移動場景中的應(yīng)用。四是一些不規(guī)范的、處于灰色地帶的投融資行為。

　　這四種模式風(fēng)險(xiǎn)各不相同。前兩者相對規(guī)范，但在公眾大量涌入后，需要特別注意風(fēng)險(xiǎn)提示，避免在收益率等信息上誤導(dǎo)投資者，因?yàn)榧词关泿攀袌龌鹨膊皇菬o風(fēng)險(xiǎn)的。第三種模式的風(fēng)險(xiǎn)在于整個行業(yè)良莠不齊，缺乏有效監(jiān)管，可能出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。最后一類模式，則是地下民間金融的又一變種，其風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

　　對收益率的過分強(qiáng)調(diào)，也很可能會影響移動理財(cái)這一新興金融模式的可持續(xù)性。隨著利率市場化的推進(jìn)和競爭激烈化，高收益將難以長期持續(xù)。各類互聯(lián)網(wǎng)、移動金融創(chuàng)新，應(yīng)該學(xué)會在收益率之外的用戶功能上多做文章。

　　移動金融亟需監(jiān)管跟進(jìn)

　　中國的金融監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已顯得落后，在移動金融領(lǐng)域更是近乎空白，亟需加緊腳步“跟上形勢”。

　　比如，移動支付的興起，已經(jīng)開始挑戰(zhàn)現(xiàn)有的第三方支付監(jiān)管規(guī)則。近期一些媒體針對巨額資金沉淀在微信紅包賬戶中提出質(zhì)疑。騰訊方面的回應(yīng)是，微信支付不存在中間賬戶。但使用過微信紅包的用戶都知道，資金交易的對手方是“財(cái)付通”，而“財(cái)付通”與用戶的QQ賬號綁定，微信支付與用戶的微信賬號綁定，所以微信紅包確實(shí)會在“財(cái)付通”賬戶中產(chǎn)生資金沉淀。這就需要關(guān)注其中的合規(guī)問題。

　　金融活動中的消費(fèi)者保護(hù)本就是薄弱環(huán)節(jié)，移動金融時(shí)代的消費(fèi)者在享受便捷的同時(shí)，也置身于更多風(fēng)險(xiǎn)之中。移動支付和移動理財(cái)?shù)娜招略庐悾鼻泻魡颈O(jiān)管的完善和創(chuàng)新。