“你能想象得到、所有可以搜集到的信息，都可以為金融所使用，關(guān)鍵是如何能夠擁有創(chuàng)新的手段和想法，讓手里的數(shù)據(jù)產(chǎn)生價(jià)值?！弊蛉眨贗DG-Accel、宜信、第一財(cái)經(jīng)新金融研究中心聯(lián)合主辦的“2013年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新峰會(huì)——硅谷對(duì)話北京”論壇上， 通聯(lián)數(shù)據(jù)首席戰(zhàn)略官龍白滔如是說(shuō)。

　　龍白滔曾經(jīng)是上海證券交易所交易系統(tǒng)的總設(shè)計(jì)師，全中國(guó)每天三分之二的股票交易都是通過(guò)他寫(xiě)的程序執(zhí)行的，這聽(tīng)上去很酷，不過(guò)，相對(duì)于用冰冷的計(jì)算機(jī)代碼幫助人們實(shí)現(xiàn)交易，龍白滔現(xiàn)在做的事情——在大數(shù)據(jù)中“掘金”更令人浮想聯(lián)翩。

　　互聯(lián)網(wǎng)上每分每秒都有熱騰騰的數(shù)據(jù)新鮮出爐，只要地球上還有電，互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)就會(huì)源源不斷地產(chǎn)生，那么這些數(shù)據(jù)到底能為傳統(tǒng)金融行業(yè)做些什么?

　　信用評(píng)分

　　一切數(shù)據(jù)皆為信用數(shù)據(jù)。很多來(lái)自P2P行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們?cè)谡搲隙疾患s而同地表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)：大數(shù)據(jù)可為信用評(píng)估所有。

　　“美國(guó)申請(qǐng)信用卡，姓名有可能全部小寫(xiě)，也有可能全部大寫(xiě)，這在我們看來(lái)信用是完全不一樣的，一個(gè)人如果能知道何時(shí)大小寫(xiě)他的姓名，從某種程度來(lái)說(shuō)姓名指數(shù)更好，跟教育背景形成正相關(guān)。再例如，開(kāi)本田雅閣和開(kāi)尼桑350Z的人從一定程度來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)偏好程度往往不一樣：開(kāi)尼桑往往更激進(jìn)，還款程度來(lái)說(shuō)更快一些。”Turbo Financial Group首席風(fēng)險(xiǎn)官顧凌云舉例說(shuō)。

　　同樣用大數(shù)據(jù)來(lái)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用評(píng)估的還有美國(guó)P2P借貸行業(yè)的翹楚Lending Club。

　　“和大數(shù)據(jù)打交道，最重要的是怎么通過(guò)這些信息找到你需要的最基本的、能夠預(yù)測(cè)預(yù)警欺詐風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的信息?！盠ending Club首席風(fēng)控官陳超美介紹說(shuō)，“我們除了提到用信用統(tǒng)計(jì)的這些數(shù)據(jù)以外，還會(huì)要求借款人提供很多其他信息，包括為什么要借貸、希望的額度、教育背景、職業(yè)等等。第三方的評(píng)分包括他的郵件、電話號(hào)碼和住址、計(jì)算機(jī)IP地址這些都在網(wǎng)上操作。不光是信用還有欺詐風(fēng)險(xiǎn)，核實(shí)也是很重要的一部分，這部分是我們手工操作積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)逐步進(jìn)行自動(dòng)化?！?/P>

　　而互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的隨時(shí)變化的數(shù)據(jù)能為信用評(píng)級(jí)做的不僅僅是提供一個(gè)靜態(tài)的分?jǐn)?shù)這么簡(jiǎn)單。利用大數(shù)據(jù)做信用評(píng)估主要是觀察兩個(gè)方面：第一有沒(méi)有還款意愿;第二有沒(méi)有還款能力，但兩者之間并不能完美協(xié)調(diào)?！霸蚝芎?jiǎn)單，因?yàn)橛幸粋€(gè)滯后性，而解決的辦法是把離散的評(píng)分變成連續(xù)的，希望最終產(chǎn)生的版本是根據(jù)不同數(shù)據(jù)源，每分每秒改變，不是等兩三個(gè)月信息才改變一次?！鳖櫫柙普f(shuō)。

　　值得注意的是，在“金融”前面加上“互聯(lián)網(wǎng)”或者“大數(shù)據(jù)”的修飾語(yǔ)，并不是保證金融創(chuàng)新成功的萬(wàn)靈藥，實(shí)際上，在互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)下的模式創(chuàng)新也同樣需要搭載傳統(tǒng)金融技術(shù)才能更好地發(fā)展。

　　“我們要借助互聯(lián)網(wǎng)的理念和技術(shù)去提升和改變傳統(tǒng)金融?！饼埌滋险f(shuō)，“國(guó)內(nèi)做P2P信貸的有幾千家企業(yè)，因?yàn)檫@個(gè)模式很好復(fù)制，真正做得好的只有屈指可數(shù)的幾家，但是除了模式本身之外，還有對(duì)這種信貸核心業(yè)務(wù)能力的掌握，而真正掌握這種業(yè)務(wù)能力的企業(yè)是非常少的，而這正是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)?！?/P>

　　投資指導(dǎo)

　　除了做信用評(píng)估外，大數(shù)據(jù)在指導(dǎo)投資上也開(kāi)始嶄露頭角。Thasos Group就是一家利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行投資的對(duì)沖基金，而對(duì)于喜歡多樣化的華爾街投資人來(lái)說(shuō)，這一新鮮的想法已經(jīng)受到了不少的青睞。

　　“據(jù)我所知，Thasos Group 是目前唯一一家使用大數(shù)據(jù)投資的對(duì)沖基金，而且收益率超過(guò)非高頻交易之外的對(duì)沖基金平均交易水平，而他們之所以能夠表現(xiàn)優(yōu)異，就是緣于對(duì)大數(shù)據(jù)的科學(xué)和充分運(yùn)用?！盩hasos Group首席科學(xué)家潘巍說(shuō)。

　　“傳統(tǒng)的投資機(jī)構(gòu)基本上使用的是金融和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行投資，而我們使用的是大數(shù)據(jù)挖掘，通過(guò)這些數(shù)據(jù)的挖掘來(lái)準(zhǔn)確判斷美國(guó)消費(fèi)者的行為，進(jìn)而了解美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的趨勢(shì)，從而做出正確的投資決策。”潘巍在接受記者采訪時(shí)表示。

　　金融數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)的使用是潘巍區(qū)分Thasos Group和其他對(duì)沖基金的特性所在。

　　之前有關(guān)一些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)使用一些社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行客戶(hù)追蹤，并據(jù)此進(jìn)行投資，潘巍認(rèn)為，其實(shí)基于Twitter和Facebook等社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資的方式基本歸于失敗，“因?yàn)檫@些社交網(wǎng)絡(luò)提供的數(shù)據(jù)是基于非結(jié)構(gòu)性的語(yǔ)言，很難準(zhǔn)確定位并最終帶來(lái)收益?！被ヂ?lián)網(wǎng)大多數(shù)數(shù)據(jù)都是半結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)。

　　潘巍的技術(shù)并非如此，不過(guò)鑒于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，潘巍拒絕向本報(bào)記者透露其挖掘的大數(shù)據(jù)來(lái)源或者挖掘方法，但其言語(yǔ)中透露出的是Thasos Group的數(shù)據(jù)挖掘關(guān)注的是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及行業(yè)的評(píng)估，借此來(lái)精準(zhǔn)定位其要投資的公司或行業(yè)。

　　“大數(shù)據(jù)的繼續(xù)挖掘?qū)?huì)改變整個(gè)投資行業(yè)，最直接的是投資方法;另外包括利用大數(shù)據(jù)建立新的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等都將帶來(lái)巨大的機(jī)會(huì)和市場(chǎng)?！迸宋”硎?。

　　另外，從市場(chǎng)方面，潘巍告訴本報(bào)記者，在美國(guó)，鑒于金融創(chuàng)新落后于技術(shù)創(chuàng)新，“一旦你有不一樣的方法，很多機(jī)構(gòu)投資者都會(huì)撲向你，只要我們能證明我們不同，這有助于這些機(jī)構(gòu)投資者降低其投資組合的關(guān)聯(lián)性，實(shí)現(xiàn)多元化投資，我們就能找到投資者?！?/P>

　　昨日的論壇上，包括Zestfinance等多家機(jī)構(gòu)也都解釋了大數(shù)據(jù)挖掘?qū)π庞迷u(píng)級(jí)、信貸匹配等方面可能帶來(lái)的巨大機(jī)遇。

　　不過(guò)潘巍也表示，目前大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘及投資還面臨著很多來(lái)自監(jiān)管、技術(shù)以及市場(chǎng)環(huán)境的挑戰(zhàn)。

　　“數(shù)據(jù)的跟蹤和使用有可能會(huì)給個(gè)人或者社會(huì)帶來(lái)一定的傷害，包括對(duì)隱私的滲透等，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)避免這些傷害的行為在一定程度上成為大數(shù)據(jù)的一種障礙?！迸宋「嬖V本報(bào)記者。

　　另外，大數(shù)據(jù)本身的特質(zhì)也決定了一些結(jié)論的科學(xué)性值得甄別，“只要數(shù)據(jù)足夠大，你什么樣的結(jié)論都可能得到，但這些結(jié)論很有可能是錯(cuò)誤的，如何甄別是一種挑戰(zhàn)，包括相關(guān)性和因果性之間到底哪種關(guān)系更具有價(jià)值等?！?/P>

　　盡管潘巍對(duì)大數(shù)據(jù)改變投資行業(yè)非常有信心，但他認(rèn)為中國(guó)的市場(chǎng)仍然需要培育，“大數(shù)據(jù)投資并不適用于中國(guó)的股票投資市場(chǎng)，包括中國(guó)的債務(wù)二級(jí)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等都不成熟?！?/P>