這兩年，得益于阿里和騰訊不計成本的地推和各種補貼，移動支付的概念已經(jīng)深入人心，即使是在二三線城市，街邊小店水果菜場，拿出手機也都能暢通無阻。

　　“如果說電商支付市場目前依然是支付寶的天下，那么在線下的移動支付領(lǐng)域，微信作為后來者，正在以咄咄逼人的態(tài)勢壓迫支付寶。”中付支付相關(guān)人士告訴記者：“支付寶在移動支付市場的份額從2014年開始就以每年近10%的速度下跌。”

　　微信今年的“88無現(xiàn)金日”活動是另一個很好的佐證。微信支付運營總監(jiān)黃麗此前表示，第一年無現(xiàn)金日只有8萬線下商家參與，去年是70萬，今年用的詞則是“全行業(yè)線下商戶“?；顒訒r間也從1日開始，持續(xù)一整個月。

　　顯然，以線下場景消費為主的移動支付的上半場競爭，已經(jīng)結(jié)束了，微信后來者居上“險勝”支付寶。

　　但競爭從來不會輕易結(jié)束。支付寶這些年來除了在電商領(lǐng)域繼續(xù)擴(kuò)大份額之外，還悄悄構(gòu)筑了另一條護(hù)城河——芝麻信用。

　　而這實際上也開啟了移動支付的下半場競爭：信用之戰(zhàn)——基于信用體系建設(shè)的金融場景。

　　早在2015年，支付寶背后的螞蟻金服就正式推出了芝麻信用，幾年下來，芝麻信用接入的服務(wù)越來越多，涵蓋了住宿、出行、消費、貸款等領(lǐng)域，每月芝麻信用分的變動也成了不少用戶所關(guān)心的事。

　　信用分事實上就是個人征信的一個體現(xiàn)。目前國內(nèi)唯一可以查詢個人信用的地方是央行個人征信中心，銀行、小貸等各種金融機構(gòu)放貸前均需要調(diào)取個人信用數(shù)據(jù)。而現(xiàn)在誰能建立足夠大的信用數(shù)據(jù)體系，誰就有可能成為下一個央行個人征信中心的雛形。

　　阿里芝麻信用分的優(yōu)勢在于，它借助阿里電商平臺上多年積累下來的買賣雙方數(shù)據(jù)，涵蓋了個人客戶和小微企業(yè)，因此無論是在C端用戶還是B端商家，它都沉淀了大量的實際存在的真實交易數(shù)據(jù)。而根據(jù)這些數(shù)據(jù)，阿里可以橫跨個人征信市場和企業(yè)征信市場，做到了一舉兩得。

　　這是一個充滿十足想象空間的市場。在美國個人征信擁有三巨頭Experian、Equifax、TransUnion，估值分別為173億美元、150億美元、60億美元。

　　也就在“8.8無現(xiàn)金日”之前，騰訊低調(diào)地推出了自己的“信用分”，低調(diào)到入口設(shè)計都比較隱蔽——用戶需要在手機QQ上關(guān)注“騰訊信用”，并且現(xiàn)在只有QQ超級用戶才能查看。

　　和支付寶的芝麻信用分相同，騰訊信用分也是根據(jù)五個要素來綜合判定持有者的信用分?jǐn)?shù)，對于高信用值的用戶據(jù)說可以享受到專屬福利特權(quán)。騰訊信用分五個要素分別是安全、社交、消費、履約和財富這五項指數(shù)。

　　不同于阿里，對于騰訊來說，社交是它的天然優(yōu)勢。微信月活躍用戶近 9 億，QQ 月也擁有超過 8.6 億的月活用戶，這些用戶能為騰訊提供大量的、持續(xù)的、可跟蹤的用戶行為數(shù)據(jù)。

　　從目前的市場格局和發(fā)展態(tài)勢來看，移動支付進(jìn)入下半場的信用之戰(zhàn)后，阿里和騰訊依然是主要的競爭者，芝麻信用和騰訊信用之間還將一戰(zhàn)，當(dāng)然也不排除第三者創(chuàng)業(yè)公司的出現(xiàn)，最后形成三足鼎立的格局。