7月18日，千呼萬喚的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)終于出臺。《指導意見》出臺后，P2P行業(yè)一舉成為金融業(yè)關注熱點，不少P2P平臺高呼“終于有娘管了!”，奔勁兒十足。而一直站在P2P背后的第三方支付行業(yè)卻存在感有點弱，《指導意見》中“銀行作為客戶資金存管機構”的規(guī)定和“小額、快捷、便民小微支付”的定位更是讓諸多為P2P做資金托管服務的第三方支付企業(yè)倍感壓力，有人甚至調侃道：“第三方支付這個‘小妾’再沒有上位機會了”。

　　“小妾”直喊“太殘酷” 呼吁多給點創(chuàng)新空間

　　“理想很美好，現(xiàn)實很殘酷”，易寶支付CEO唐彬在中國人民大學舉辦的《指導意見》深度解讀會上說。他認為，《指導意見》出臺恰逢其時，鼓勵創(chuàng)新，但相對而言更明確的是一些“限制性的東西”。他說，“不能規(guī)定只有誰能做什么，而是應該制定一個公開透明的標準，若你符合這個標準，你去提供服務，如果客戶選擇你，你就是成功者。”唐彬還呼吁監(jiān)管細則的規(guī)定要“盡可能把硬性的東西減少一點，盡可能的把面向未來的可能性多些。樹立一個標準，不要把門關上，給未來留一個門縫，因為你永遠不知道門縫后面會有什么新的驚喜”。

　　無獨有偶，匯元科技CEO吳洪彬也在研討會上稱：“我覺得《指導意見》不應該硬性規(guī)定額度，對額度的規(guī)定需要有一個法律標準，或者要考慮是否有真實的貿易和服務背景。沒有這些的話風控非常難做，或者可能被利用，但不能說可以被利用就把這個空間給扼殺掉，這對支付公司是不公平的”。同時，他指出希望未來的監(jiān)管細則“是以市場為導向的、包容創(chuàng)新的、有負面清單的”。

　　“轉型”刻不容緩 “綜合理財”成轉型良方

　　在互聯(lián)網金融監(jiān)管細節(jié)出臺之前，充分的討論有助于細節(jié)制定更“接地氣”。不過，《指導意見》中提及的“小微支付”、“銀行做互聯(lián)網金融存管機構”等內容似乎是監(jiān)管層一直在倡導的方向。盡管此前部分第三方支付企業(yè)仍對監(jiān)管層放松互聯(lián)網金融監(jiān)管存有希望，但《指導意見》出臺后，許多第三方支付企業(yè)不再觀望，迅速尋找轉型機會，它們或開始 “小微支付”領地的爭奪，或向綜合互聯(lián)網金融平臺發(fā)展，一些較早拓展小微業(yè)務的支付公司如拉卡拉、銀聯(lián)商務等也為后來者提供了一些經驗。

　　目前，全國的小微實體商戶超過6000萬，這些商戶的交易具有小額、高頻等特點，被視為互聯(lián)網金融成長的沃土。利用大量小微客戶資源和旗下考拉征信提供的商戶信用分，第三方支付企業(yè)拉卡拉在2015年4月上線了向商戶提供貸款的產品“POS貸”，開始互聯(lián)網小貸業(yè)務的探索。拉卡拉的小貸業(yè)務以線下小微商戶為主要目標用戶，貸款需求旺盛，僅拉卡拉平臺商戶資源已超過300萬家，而最新的數(shù)據(jù)顯示，“POS貸”的平均交易額已超過20萬/筆。拉卡拉小貸業(yè)務的單日交易量已接近2億，小貸業(yè)務已成為拉卡拉轉型發(fā)展的新增長點。

　　另一家長期從事第三方支付業(yè)務的公司銀聯(lián)商務則從非接支付入手，結合金融IC卡的“閃付”功能，將觸角延伸向零售、交通、旅游、加油站、校園、醫(yī)療等與民生密切相關的快速小額支付領域。與此同時，銀聯(lián)商務也在探索如何利用線下的小微商戶資源，發(fā)展線上的金融理財業(yè)務。據(jù)悉，銀聯(lián)商務旗下提供銀行卡收單服務的500萬商戶中，中小微商戶占了絕大多數(shù)。然而，這些小微商戶賬上常常出現(xiàn)經營性資金臨時閑置的狀態(tài)?；诖耍y聯(lián)商務推出了名為“天天富”的理財產品，為小微商戶提供理財、貸款等金融服務。截至6月底，“天天富”平臺用戶數(shù)量超過10萬，累計理財發(fā)生額101億元，各類融資貸款產品放款超600億元。

　　中國人民大學法學院副院長楊東教授在接受央廣網財經記者采訪時指出，像拉卡拉、銀聯(lián)商務這類擁有大量線下小微客戶資源的互聯(lián)網支付企業(yè)，在發(fā)展小微貸款領域具有天然的資源優(yōu)勢;同時由于有支付接口，可以解決支付的問題，這類企業(yè)轉型做互聯(lián)網綜合理財平臺也相對順暢。

　　P2P托管業(yè)務或將放棄 移動支付將成布局重點

　　《指導意見》明確指出了“銀行作為客戶資金存管機構”，那么對那些把為P2P平臺提供資金托管為主要業(yè)務的第三方支付公司而言，是否意味著要放棄P2P資金托管的業(yè)務呢?楊東教授在接受央廣網財經記者采訪時指出，既然《指導意見》已明確了存管機構，第三方支付機構可能不得不放棄資金托管業(yè)務了?！癙2P資金托管應該是不行了，第三方支付需要探索新的業(yè)務或者發(fā)展方式”，楊東教授說?！吨笇б庖姟分小靶☆~、快捷、便民小微支付”和資金存管等規(guī)定對第三方支付行業(yè)而言，是一個轉型契機。

　　“當前，第三方支付行業(yè)若要轉型，首先要加緊布局的就是移動支付?！睏顤|教授認為，未來，互聯(lián)網金融將來要向移動金融發(fā)展，移動支付的發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｋ赋?，當前我國的支付模式仍然有限，不能夠滿足人們的需求，所能達到的安全和便捷程度也十分有限，未來互聯(lián)網支付行業(yè)在支付模式上需要更多創(chuàng)新和探索?！拔覀€人建議運營商、銀行、銀聯(lián)、第三方支付等都參與到移動支付的市場進行競爭。移動支付的發(fā)展需要更多支付競爭主體的出現(xiàn)?！?/p>

　　楊東教授還表示，在轉型過程中，互聯(lián)網支付需要與場景結合得更為緊密，“要將客戶的支付行為應用到其各類商業(yè)行為、經濟活動中，與各類傳統(tǒng)產業(yè)都結合起來，打通線上與線下?！?/p>

　　“現(xiàn)在把第三方支付限定在小額，一方面是考慮到未來互聯(lián)網金融發(fā)展是往移動金融發(fā)展的趨勢，小額而量大，是合理的;另一方面，小額也是相對安全的一種模式，目前來看是可以理解的，”楊東教授說。