近年來，我國安防行業(yè)一直保持高速增長，“十一五”期間年復(fù)合增長率超過23%。根據(jù)《中國安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015年行業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)5000億元。按照全行業(yè)20%的年復(fù)合增長率估算，其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)產(chǎn)值將突破1000億元，占安防電子系統(tǒng)的份額超過50%，成為其規(guī)模最大且最具增長潛力的細(xì)分領(lǐng)域。隨著發(fā)展，安防業(yè)面臨著洗牌與轉(zhuǎn)型并重，安防領(lǐng)域可謂機(jī)會(huì)多多。

　　目前，上市公司海康威視、大華股份是視頻監(jiān)控行業(yè)龍頭，占據(jù)了后端DVR市場半壁江山。今年第二季度開始，一場意料之外的“價(jià)格戰(zhàn)”打亂了視頻監(jiān)控既有的行業(yè)格局，行業(yè)內(nèi)企業(yè)存亡兩極分化，集中度進(jìn)一步提升。與此同時(shí)，龍頭企業(yè)的全產(chǎn)品線日益成熟，從穩(wěn)占超過60%的后端DVR市場，挺進(jìn)前端攝像頭領(lǐng)域。

　　安防企業(yè)忙擴(kuò)產(chǎn)

　　今年4月，視頻監(jiān)控龍頭海康威視遷到了位于杭州市濱江區(qū)的新址，不到4個(gè)月時(shí)間，這里可容納1200余名工人的生產(chǎn)線已經(jīng)能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　記者采訪時(shí)恰逢機(jī)構(gòu)前來調(diào)研，不太大的會(huì)議室擠了50多人，但仍不斷有人前來，工作人員只有不停地搬凳子進(jìn)去。而據(jù)說這樣的情況近一個(gè)月來幾乎每周都有一次，多的時(shí)候達(dá)上百人。

　　而在公司園區(qū)內(nèi)6萬平方米的生產(chǎn)大樓里，前端攝像頭的生產(chǎn)線位于3樓，而后端產(chǎn)品DVR(數(shù)字硬盤錄像機(jī))的生產(chǎn)線在4樓，1、2層則是倉庫。

　　如今，工廠里的攝像頭產(chǎn)量每天可以達(dá)到5000臺(tái)，包括模擬和高清攝像頭;而DVR一天的產(chǎn)量則在2500臺(tái)左右。一位工作人員告訴記者，“訂單多的時(shí)候，生產(chǎn)線上的工人周末也會(huì)來加班?！倍麄€(gè)公司，5點(diǎn)不下班幾乎成了不成文的規(guī)定，“公司晚上8點(diǎn)鐘還會(huì)增開3輛班車將員工送往市區(qū)，”一位海康員工介紹，“而研發(fā)人員往往更晚。”

　　同樣的繁忙也出現(xiàn)在上海威乾視頻技術(shù)有限公司(以下簡稱“上海威乾”)的攝像機(jī)和DVR生產(chǎn)車間。記者在其位于上海下沙鎮(zhèn)的工廠里看到，面臨著安防行業(yè)的“金九銀十”，工人們兩班倒運(yùn)作著。上海威乾市場總監(jiān)楊洋則告訴記者，公司正在考慮將生產(chǎn)制造轉(zhuǎn)移到成本更低的華南深圳，并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

　　而在另一家位于上海市金橋出口加工區(qū)的顯示屏公司——上海仙視電子有限公司里，記者巧遇公司在“打包搬家”，該公司視頻監(jiān)控事業(yè)部總經(jīng)理李順告訴記者，其位于浙江嘉善姚莊的新工廠生產(chǎn)規(guī)模是如今的5倍。預(yù)計(jì)今年視頻監(jiān)控用顯示屏的銷售規(guī)模將翻番至2個(gè)億。

　　視頻監(jiān)控系統(tǒng)產(chǎn)值將破千億

　　據(jù)《中國安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)顯示，“十一五”期間我國安防產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，截至2010年，行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到2300多億元，年均增長23%以上;其中安防產(chǎn)品產(chǎn)值約為1000億元，尤以安防電子產(chǎn)品發(fā)展較快，年均增長25%左右，而視頻監(jiān)控系統(tǒng)則占到安防電子產(chǎn)品比重的55%，遠(yuǎn)高于出入口控制系統(tǒng)、防盜報(bào)警系統(tǒng)及其他類別。

　　“平安城市”建設(shè)是行業(yè)公認(rèn)的最重要推動(dòng)力。2004年，公安部、科技部在北京、上海、廊坊、大連、南京等21個(gè)城市啟動(dòng)了第一批科技強(qiáng)警示范城市創(chuàng)建工作。2005年8月，公安部進(jìn)一步提出了建設(shè)“3111試點(diǎn)工程”，選擇22個(gè)省，在省、市、縣三級(jí)開展報(bào)警與監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)試點(diǎn)工程。有力推動(dòng)了“平安城市”的建設(shè)步伐。隨著2008年“3111試點(diǎn)工程”的成功驗(yàn)收，各地紛紛上馬或擴(kuò)大“平安城市”建設(shè)項(xiàng)目，有效打開了視頻監(jiān)控系統(tǒng)的需求空間。

　　以重慶市為例，根據(jù)市政府規(guī)劃，其新建、擴(kuò)建視頻監(jiān)控點(diǎn)的系統(tǒng)整合接入能力按不低于50萬個(gè)視頻監(jiān)控點(diǎn)建設(shè)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)投資總額為人民幣50億元左右。

　　此外，行業(yè)應(yīng)用的市場也在迅速打開?！兑?guī)劃》提出，伴隨著“平安建設(shè)”推進(jìn)的步伐，一些傳統(tǒng)領(lǐng)域如金融、文博、交通、政府等安防應(yīng)用將更加深入;一批新生的應(yīng)用領(lǐng)域如教育、衛(wèi)生、體育、能源、通訊、廠礦企業(yè)等需求增長較快;社區(qū)、居民安防應(yīng)用開始升溫，社會(huì)化應(yīng)用進(jìn)程加速。市場應(yīng)用逐步由中心城市、大城市向二、三級(jí)城市及農(nóng)村地區(qū)延伸，由沿海地區(qū)向中西部地區(qū)、邊境口岸延伸，并形成了一定的市場需求量。

　　“價(jià)格戰(zhàn)”打出行業(yè)新格局

　　數(shù)據(jù)顯示，?？低暋⒋笕A股份等幾大龍頭占DVR市場60%以上的市場份額，其余40%則由二三線品牌及深圳小廠占據(jù)。經(jīng)過近十年的發(fā)展，二三線品牌生產(chǎn)也逐漸規(guī)模化，產(chǎn)品價(jià)格隨之降低，開始沖擊原有的市場格局。

　　記者在上海兩大安防產(chǎn)品集散地——北京西路以及虬江路賽格電子市場分別看到，安防產(chǎn)品渠道商手中往往握有主流龍頭及山寨品牌兩類產(chǎn)品;而當(dāng)記者表明所購產(chǎn)品只是用于自家經(jīng)營的工廠或者旅店時(shí)，商家便開始不遺余力地推銷山寨品牌，并暗示其折扣可以更低些。

　　“大品牌管理嚴(yán)格、價(jià)格透明;與其銷售大華、海康等一線品牌的產(chǎn)品，只賺取物流和少許返點(diǎn)的費(fèi)用，我們更愿意銷售價(jià)格相對(duì)不透明的小品牌，賺取更高的利潤?！币晃粍⑿盏曛鞲嬖V記者，在這種情況下，高端品牌的市場份額正被逐漸蠶食。

　　在這樣的市場背景下，今年5月，大華股份率先推出一款全新4路DVR產(chǎn)品，定價(jià)在400元以內(nèi);緊接著，?？低曇矊⒛晨钔?guī)格的DVR產(chǎn)品的價(jià)格降低到類似水平，甚至低于同類產(chǎn)品二三線品牌的價(jià)格。面對(duì)同等價(jià)位，用戶的偏好開始明顯向一線品牌轉(zhuǎn)移。“這一招很奏效，幾乎是一步到位地?fù)尰?、甚至擴(kuò)大了原有市場;原有的蠶食和挑戰(zhàn)迅速被遏制住。”親身經(jīng)歷了這場價(jià)格戰(zhàn)的楊洋告訴記者。

　　今年4月底，上海威乾開始降價(jià)推出一款高端經(jīng)濟(jì)款D1產(chǎn)品，價(jià)格從原來的3000-4000元低至1999元?！靶Ч芎茫睏钛蟾嬖V記者“從4月底降價(jià)以來，產(chǎn)品一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，生產(chǎn)線緊張，一直滿負(fù)荷運(yùn)作?！?/P>

　　可這樣的情況大概僅維持了一個(gè)半月。大華將同樣規(guī)格的D1產(chǎn)品也降價(jià)到1700元左右，“一線廠商出貨和產(chǎn)生規(guī)模足夠大，可以降低采購及生產(chǎn)成本;于是到7月中旬，大華降價(jià)后，我們的出貨壓力變大了?！?/P>

　　經(jīng)此一戰(zhàn)，上海威乾開始進(jìn)行自身調(diào)整，一方面考慮到上海的生產(chǎn)成本過高，準(zhǔn)備外遷工廠，將生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到深圳或者周邊地方，并做大生產(chǎn)規(guī)模，降低成本;另一方面，公司毛利率被迫降了下來。公司也推出差異化市場的產(chǎn)品線，全線高清網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、嵌入式高清混合硬盤錄像機(jī)，嵌入式NVR，拓展公司新興市場的占有率。

　　行業(yè)洗牌與轉(zhuǎn)型并重

　　“價(jià)格戰(zhàn)使大企業(yè)既搶占了市場份額，又打擊了大量小企業(yè)，市場集中度進(jìn)一步提高。”一位業(yè)內(nèi)資深人士說。

　　而對(duì)于價(jià)格戰(zhàn)是否也傷到了龍頭企業(yè)的利潤，大華股份上海區(qū)域總經(jīng)理王繼表示，“大華基本每兩年就會(huì)進(jìn)行一次產(chǎn)品的更新?lián)Q代，在處理能力、軟硬件配備上都得到了提升，可以說是同等性能的產(chǎn)品，價(jià)格下降了，但公司的利潤也提升了，因?yàn)槌杀颈唤档酶?。?/P>

　　而王繼表示，整個(gè)視頻監(jiān)控行業(yè)確實(shí)存在著市場擴(kuò)大，利潤降低的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前視頻監(jiān)控行業(yè)的毛利率在40%左右。王繼告訴記者，為保證利潤，企業(yè)必須向解決方案提供商轉(zhuǎn)型。“作為解決方案提供商，不僅對(duì)企業(yè)的整合能力、產(chǎn)品齊全度等門檻要求較高，還可以屏蔽部分中小競爭對(duì)手，而且也可以從產(chǎn)品的綜合配套上保障利潤?！?/P>

　　目前，龍頭企業(yè)正在橫向布局，向視頻監(jiān)控的全領(lǐng)域滲透，并利用品牌、渠道和資金實(shí)力占領(lǐng)市場，這也進(jìn)一步削弱了中小企業(yè)的生存空間。

　　目前，我國產(chǎn)值超過1億元的安防企業(yè)已達(dá)到100家左右，《規(guī)劃》提出，“十二五”要重點(diǎn)打造龍頭企業(yè)，鼓勵(lì)有條件的企業(yè)借助資本的力量重組并購，或進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，盡快形成一批具有國際競爭力的企業(yè)集團(tuán)，使之成為產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展的骨干力量;同時(shí)扶持一批科技型中小企業(yè)向“專、精、特、新”的細(xì)分市場發(fā)展，形成以大中企業(yè)為主體，小企業(yè)提供專業(yè)配套服務(wù)的新格局，合理分工、有機(jī)聯(lián)合、協(xié)調(diào)發(fā)。

　　市場應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)大 安防領(lǐng)域機(jī)會(huì)多

　　8月1日起，《大中型商場超市治安防范規(guī)范》(以下簡稱《規(guī)范》)在北京正式開始實(shí)施。與此同時(shí)，上海等地也在完善安防標(biāo)準(zhǔn)。上海在已有15個(gè)“重點(diǎn)單位重要部位安全技術(shù)防范系統(tǒng)要求”基礎(chǔ)上，今后每年都有2—3個(gè)新的應(yīng)用市場增加進(jìn)來。據(jù)上海安全防范報(bào)警協(xié)會(huì)相關(guān)人士透露，目前每出臺(tái)一個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)都相當(dāng)于擴(kuò)大了安防的一個(gè)應(yīng)用市場。

　　據(jù)悉，《規(guī)范》為“強(qiáng)制性地方性標(biāo)準(zhǔn)”?！兑?guī)范》規(guī)定，各企業(yè)必須在財(cái)務(wù)室、結(jié)算中心、倉庫、監(jiān)控中心等重要部位以及出入口、垂直電梯、滾梯都要設(shè)置能清晰辨識(shí)通行和駐留人員面部特征的監(jiān)控設(shè)備。此外，還特別要求在開架食品銷售區(qū)設(shè)置的監(jiān)控探頭，要能清晰辨別所有觸動(dòng)了食品的人員的行為特征、體貌及面部特征，而只有高清標(biāo)準(zhǔn)攝像機(jī)才能達(dá)到這樣的要求。

　　而按照《規(guī)范》對(duì)于“大中型商場、超市”所做出的定義，北京市內(nèi)幾百家商場及超市都必須進(jìn)行改造，其背后潛在的安防產(chǎn)品裝配及更新市場不容忽視。此外，《陜西省公共安全圖像信息系統(tǒng)管理辦法》也于本月起正式實(shí)施。統(tǒng)計(jì)顯示，陜西省累計(jì)投入技防建設(shè)資金已超過10億元，安裝監(jiān)控?cái)z像機(jī)12.6萬余臺(tái)。

　　據(jù)上海安全防范報(bào)警協(xié)會(huì)人士介紹，上海也已經(jīng)制訂了15項(xiàng)“重點(diǎn)單位重要部位安全技術(shù)防范系統(tǒng)要求”。據(jù)悉，該要求為上海市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局發(fā)布的上海市地方標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于安防產(chǎn)品的應(yīng)用場合及規(guī)格、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和工程標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了細(xì)化。“每出臺(tái)一個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)都相當(dāng)于擴(kuò)大了安防的一個(gè)應(yīng)用市場，”該人士表示。

　　而從國家層面來看，對(duì)于安防應(yīng)用領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)和要求也在陸續(xù)出臺(tái)。為改進(jìn)臥鋪客車的安全管理，交通部近日決定對(duì)臥鋪客車實(shí)行特別監(jiān)管措施，提出臥鋪客車必須安裝車載視頻裝置，隨時(shí)監(jiān)控車廂內(nèi)情況。并要求今年年底之前，所有運(yùn)輸企業(yè)監(jiān)控平臺(tái)及各級(jí)交通運(yùn)輸部門監(jiān)管平臺(tái)都必須按照標(biāo)準(zhǔn)完成改造任務(wù)。

　　《中國安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》也提出，“十二五”期間要拓展應(yīng)用新領(lǐng)域，把握國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展及各行業(yè)建設(shè)給安防行業(yè)帶來的新機(jī)遇，積極拓展能源、物流、林業(yè)、環(huán)保、軌道交通等新興應(yīng)用領(lǐng)域。

　　例如在軌道交通領(lǐng)域，“十二五”期間全國軌道交通運(yùn)營總量將快速增長。各城市地鐵、輕軌規(guī)劃線路新開工里程將達(dá)到2600公里，相對(duì)“十一五”期間的建設(shè)里程規(guī)模增加了約60%—70%，規(guī)劃投資額將達(dá)12700億元。

　　近期，全國共有30個(gè)城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃獲批。其中，20個(gè)城市在規(guī)劃期內(nèi)調(diào)整、擴(kuò)大了建設(shè)規(guī)模。另外，還有九個(gè)新申報(bào)城市的規(guī)劃正在審核中。地鐵安防主要包括視頻監(jiān)控系統(tǒng)、門禁系統(tǒng)、防盜報(bào)警系統(tǒng)和智能視頻分析。其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)是核心部分，占70%—80%，門禁系統(tǒng)占10%—20%，此外安檢、爆炸物探測、有毒氣體檢測份額將增加，為安防行業(yè)帶來巨大的商機(jī)。

　　以上海為例，據(jù)上海市公安局軌道公交總隊(duì)人士介紹，就上海的地鐵建設(shè)而言，目前共有車站內(nèi)攝像頭1.4萬個(gè)，車廂內(nèi)攝像頭7000個(gè)，占上海城市攝像機(jī)的五分之一?！吧虾５罔F內(nèi)每站設(shè)有50多部攝像機(jī)，新建的地鐵車站安裝70部左右，以后會(huì)有更多的攝像機(jī)?！痹撊耸勘硎?。

　　前端產(chǎn)品增速迅猛 全產(chǎn)業(yè)鏈提升盈利空間

　　目前，安防行業(yè)中的視頻監(jiān)控龍頭?？低?、大華股份均被基金大幅增持。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月末，大華股份被華泰柏瑞基金、中歐動(dòng)力重倉持有，而?？低曇脖粎R添富基金、光大保德信基金、銀河基金、華安基金、國泰基金等重倉持有。此外還有部分基金積極調(diào)研這一行業(yè)。

　　興業(yè)證券在策略分析報(bào)告中表示，在今年下半年經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，缺乏趨勢性投資機(jī)會(huì)的情況下，安防行業(yè)因其高成長性仍具投資價(jià)值。

　　?？低?、大華股份為國內(nèi)安防視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，受益于行業(yè)持續(xù)景氣。海康威視半年報(bào)凈利潤近5.3億，增幅超過41%;預(yù)計(jì)前三季度凈利潤同比增幅將在30%—50%之間，繼續(xù)穩(wěn)定增長。大華股份半年報(bào)凈利潤也達(dá)到近1.3億，增幅超過64%;預(yù)計(jì)前三季度凈利潤同比增長將超過40%。

　　而作為兩家以后端產(chǎn)品DVR起家的行業(yè)龍頭，其前端攝像機(jī)產(chǎn)品的增速尤其值得關(guān)注。財(cái)報(bào)顯示，上半年?？低暫蠖水a(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入10.78億元，同比增加20.80%，毛利率提高3.56%;同期前端產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入7.19億元，同比大增77.89%;前端產(chǎn)品占比也提高至34.53%。

　　大華股份則表現(xiàn)更為突出，報(bào)告期內(nèi)公司前端設(shè)備實(shí)現(xiàn)營收2.06億元，同比增速達(dá)到213.76%，占到公司總營收的23%，公司原有主要業(yè)務(wù)后端DVR等設(shè)備實(shí)現(xiàn)營收5.06億元，同比增速為24.54%，基本保持平穩(wěn)增長。

　　大華股份上海公司總經(jīng)理王繼指出，前端收入的快速增長與公司攝像機(jī)業(yè)務(wù)的基數(shù)小、以及市場需求的快速增長相關(guān);從公司收入結(jié)構(gòu)來看，未來傳統(tǒng)DVR的增速會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，而前端產(chǎn)品的成長空間巨大。

　　業(yè)內(nèi)人士則表示，目前，全球安防市場需求主體正在逐步從歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移到中國、印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體。對(duì)于新興經(jīng)濟(jì)體而言，城鎮(zhèn)化過程中，安全及管理的提升將推動(dòng)安防投資加速，這將引領(lǐng)安防行業(yè)進(jìn)入新一輪高增長期。正是基于這樣的判斷，最近一段時(shí)間安防板塊個(gè)股得到了機(jī)構(gòu)投資者的青睞。

　　民生證券分析報(bào)告也指出，考慮到前后端整合營銷的互相拉動(dòng)效應(yīng)，未來兩年前端產(chǎn)品將持續(xù)高增長。

　　一位專業(yè)人士介紹，在模擬攝像機(jī)領(lǐng)域，國內(nèi)安防企業(yè)起步較晚，但目前已經(jīng)開始占據(jù)重要地位。他表示，近幾年，中低端模擬攝像機(jī)市場格局將發(fā)生重大變化，國外品牌的中低端產(chǎn)品市場份額將大幅下降;而在利潤更高的網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)領(lǐng)域，已經(jīng)形成了國產(chǎn)品牌的天下，特別是公安領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)大部分是國產(chǎn)品牌。

　　“網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的核心技術(shù)除了傳感器，就是編碼壓縮技術(shù)，而這正好可以傳承DVR的既有技術(shù)，是大華、?？档纫訢VR起家的企業(yè)的優(yōu)勢所在?！币晃环治鰩煾嬖V記者。