(聯(lián)合電訊社/上海)--近日，中國人民銀行行長周小川在北京明確表示，十二五規(guī)劃期間，利率市場化會(huì)有明顯進(jìn)展。這意味著：國內(nèi)金融業(yè)有望迎來一個(gè)高速發(fā)展期，同時(shí)也必須應(yīng)對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所帶來的挑戰(zhàn);國內(nèi)商業(yè)銀行也將面臨市場同質(zhì)競爭、內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整以及金融產(chǎn)品定價(jià)等諸多考驗(yàn);P2P金融作為金融行業(yè)的新星，在迅速崛起的同時(shí)也為社會(huì)創(chuàng)造更多的財(cái)富。

　　未來五年 利率市場化將取得顯著進(jìn)展

　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長楊再平在“2010金鳳凰金融理財(cái)盛典”演講中指出：十二五規(guī)劃的五年間，利率市場化將會(huì)繼續(xù)推進(jìn)。利率市場化的目標(biāo)，是建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

　　在此目標(biāo)的引領(lǐng)下，利率市場化應(yīng)當(dāng)有助于改變負(fù)利率狀態(tài)、抑制通貨膨脹，同時(shí)又不會(huì)傷害實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，目前我國銀行業(yè)已具備推行利率市場化的條件。但當(dāng)利率市場真正徹底放開后，商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

　　利率市場化震動(dòng)銀行業(yè)務(wù)

　　利率市場化意味著銀行利差進(jìn)一步縮小，市場的運(yùn)營空間受到了壓縮，銀行利差短期內(nèi)可能會(huì)面臨較大的壓力，可能導(dǎo)致部分定價(jià)能力差的銀行受到明顯沖擊。同時(shí)，當(dāng)利率完全放開后，由于國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)存在競爭的同質(zhì)性、盈利模式的趨同性、產(chǎn)品的易模仿性等負(fù)面因素，業(yè)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)或?qū)⒉豢杀苊?，從而將對銀行業(yè)績造成較大的負(fù)面影響。

　　此外，當(dāng)商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的真正商業(yè)化經(jīng)營后，金融服務(wù)的價(jià)格競爭將迫使商業(yè)銀行更縝密地評估自身金融產(chǎn)品定價(jià)能力，同時(shí)內(nèi)部管理的優(yōu)化也是刻不容緩的任務(wù)。

　　那么商業(yè)銀行能否及時(shí)調(diào)整結(jié)構(gòu)，應(yīng)對市場變化呢?

　　在未來五年間，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)新的階段。隨著社會(huì)對于中產(chǎn)階級人群的培育，將涌現(xiàn)出越來越多的中產(chǎn)階級，而這個(gè)群體對于金融產(chǎn)品的需求將會(huì)愈發(fā)多樣化、理性化。這就要求市場能盡可能多地提供各類品種的金融服務(wù)，來滿足日益膨脹的需求。然而目前市場上，商業(yè)銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品的資金門檻較高，并且產(chǎn)品的同質(zhì)性造成客戶的選擇余地極其有限。

　　據(jù)調(diào)查，自2010年10月以來的兩個(gè)多月的時(shí)間里，共有120款到期銀行理財(cái)產(chǎn)品能夠查到準(zhǔn)確收益率，其中收益最高的一款理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率也僅為4.2%，甚至不及北京11月份4.3%的CPI漲幅。在這樣的背景下，P2P金融信息服務(wù)平臺所能提供的高達(dá)16%預(yù)期年化收益率的理財(cái)模式，猶如重磅炸彈投入了市場，掀起新一波投資浪潮。

　　P2P金融發(fā)展前景看好

　　P2P(“people-to-people”)金融信息服務(wù)平臺，對于熟悉金融、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的人士來說并不陌生。這種模式主要依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，整合了金融信息及社會(huì)資源，并集成于IT平臺，使得客戶僅需掌握基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)用知識，便能與金融信息服務(wù)主體始終處于一種無縫銜接狀態(tài)。相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融模式，這種P2P金融信息服務(wù)平臺在信息的時(shí)效性、服務(wù)的靈活性等方面擁有著無可比擬的優(yōu)勢。

　　因此，自2005年以來，P2P金融信息服務(wù)平臺的出現(xiàn)，充實(shí)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行涉足未深的業(yè)務(wù)，并挖掘了其商業(yè)模式的盲點(diǎn)。而著眼于國內(nèi)現(xiàn)狀，真正能夠提供P2P金融信息服務(wù)的平臺也就寥寥數(shù)家，其中的領(lǐng)跑者便是總部位于上海的諾諾鎊客。

　　諾諾鎊客作為中國創(chuàng)新領(lǐng)先的P2P金融信息服務(wù)平臺，自2010年7月正式上線運(yùn)營以來，在短短三個(gè)月試運(yùn)營期間，累計(jì)資金交易總額達(dá)到了255萬元，并且保持極快的增長速度。諾諾鎊客的服務(wù)對象主要由中小企業(yè)主、白領(lǐng)人群等組成，覆蓋了所有一線城市，服務(wù)內(nèi)容涵蓋投資理財(cái)、資金周轉(zhuǎn)、分期消費(fèi)等金融服務(wù)需求熱點(diǎn)。

　　為了滿足愈來愈多的中產(chǎn)階級對于金融服務(wù)的需求，諾諾鎊客經(jīng)過縝密的預(yù)期收益分析與風(fēng)險(xiǎn)控制，推出“諾諾鎊客I號”。這是一種一年期封閉式循環(huán)分散理財(cái)模式，據(jù)保守估計(jì)，其年化收益率可達(dá)16%;另外可由上海中財(cái)擔(dān)保有限公司出具擔(dān)保函，確保理財(cái)資金安全。

　　市場借貸利率趨于理性

　　P2P金融信息服務(wù)平臺的客戶主要可以劃分為兩類：一類是資金富余、有意向?qū)ふ液线m的投資理財(cái)項(xiàng)目的群體;另一類是缺乏資金，但有能力快速創(chuàng)造財(cái)富或是有提前消費(fèi)需求的群體。諾諾鎊客客服中心負(fù)責(zé)人楊淑敏表示：“客戶之所以青睞于諾諾鎊客，是因?yàn)槲覀冇心芰侠碚{(diào)劑這兩種資源，使得資金得以在平臺上快速均衡地配置，及時(shí)流動(dòng)到最急需的地方。”

　　在信貸市場，最急需資金的客戶，面對的往往是不堪重負(fù)的高利率。由于年末信貸緊俏，一般小額貸款公司的月息都達(dá)到了6%至7%，而民間私人借貸的月息更是沒有低于15%的。

　　上海的周女士于04年初開辦了一家旅行社，去年7月欲開發(fā)青海-上海旅游線路，急需一筆10萬元款項(xiàng)用于預(yù)付機(jī)票。在傳統(tǒng)借貸市場經(jīng)歷幾番波折后，經(jīng)好友介紹，轉(zhuǎn)而在諾諾鎊客以1.83%的月息借到了這筆資金，確保了旅游線路的正常開通。

　　“隨著非銀行借貸信用在諾諾鎊客平臺上的累積，以及利率市場化的推進(jìn)，客戶將來能以更低的利率貸到更高額度的款項(xiàng)。”諾諾鎊客客服中心負(fù)責(zé)人楊淑敏透露。

　　P2P金融信息服務(wù)平臺海外現(xiàn)狀

　　2005年，隨著LendingClub、Prosper、Zopa、Kiva等國外代表性企業(yè)的崛起，P2P金融的風(fēng)暴開始席卷全球。其中，2006年2月成立于美國的Prpsper，截止至2010年12月，累計(jì)成功交易總金額達(dá)2.14億美元，會(huì)員總數(shù)達(dá)102萬;而其本土主要競爭對手，于2007年成立的LendingClub,截止至2010年12月，累計(jì)成功交易總金額達(dá)2.14億美元，投資者累計(jì)收益達(dá)1500余萬美元。