當(dāng)前，蘋果正在發(fā)力基帶芯片業(yè)務(wù)，如今的iPhone12上，雖然搭載的還是高通基帶芯片，但高通也意識(shí)到，自己的基帶遲早會(huì)被蘋果換下來(lái)。所以高通也在為自己的日后做著各種打算。

邁向射頻前端的研發(fā)，成為高通目前一步主要的棋，做手機(jī)芯片的高通正在悄悄的變成做射頻的“博通”，并且和博通、Skyworks、Qorvo和村田從盟友關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

市場(chǎng)格局

射頻前端包括功率放大器(PA)、雙工器(Duplexer和Diplexer)、射頻開關(guān)(Switch)、濾波器(Filter)、低噪放大器(LNA)五個(gè)組成部分。目前這一市場(chǎng)主要被日本的村田和美國(guó)的博通、高通、Skyworks、Qorvo五家企業(yè)所占據(jù)。

在高通發(fā)力之前，射頻PA領(lǐng)域是村田、博通、Skyworks、Qorvo四家企業(yè)的天下，并且美系廠商占比很高，后來(lái)華為將訂單轉(zhuǎn)移至村田，使得村田的占比增加。

濾波器主要分兩種，一種是 SAW技術(shù)，這部分市場(chǎng)被村田、太陽(yáng)誘電、TDK等日廠占據(jù)，另一種是BAW技術(shù)，這部分被博通所主導(dǎo)。

射頻開關(guān)方面，除了村田、博通、Skywork、Qorvo之外，大陸本土的卓勝微也占有一席之地。

隨著高通的入局，并且最近兩年取得不俗的成績(jī)，射頻前端的市場(chǎng)格局或?qū)⑦M(jìn)一步生變。根據(jù)高通去年7月的一次電話會(huì)議，高通的目標(biāo)是在2022年年底占領(lǐng)射頻前端20%的市場(chǎng)份額，并且已經(jīng)有望實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

高通的優(yōu)勢(shì)

從AP發(fā)力到射頻前端，高通的優(yōu)勢(shì)也很明顯，其在AP市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位，小米、三星、OV和榮耀都是其客戶，所以高通可謂近水樓臺(tái)，能將自己的射頻前端芯片與自家的AP一起打包出售給下游手機(jī)廠商。

事實(shí)上，早在2018年的Qualcomm中國(guó)技術(shù)與合作峰會(huì)，高通就分別與OV、小米和聯(lián)想這四家手機(jī)大廠簽署了諒解備忘錄，四家公司表示有意向在三年內(nèi)(2019-2021年)向高通采購(gòu)價(jià)值總計(jì)不低于20億美元的射頻前端部件。

此外，高通還與三星，谷歌和LG電子等簽署了射頻芯片合同。根據(jù)高通官網(wǎng)的信息顯示，目前主流幾個(gè)大廠，其高端手機(jī)中都使用了高通的射頻芯片。

高通雖然沒(méi)有另外幾家射頻廠商積淀深厚，但“自家的馬配自家的鞍”，自家的基帶芯片和自家的射頻前端配合起來(lái)肯定能發(fā)揮出更好的效果。

某種程度上，高通正在走華為走過(guò)的路，打通AP、射頻、音頻等流程，建立自己的生態(tài)圈，以便占據(jù)更多的市場(chǎng)。以前高通驍龍芯片在視頻和音頻解碼方面投入很少，如今高通也推出了自己的Snapdragon Sound音頻技術(shù)。

射頻給高通一個(gè)怎樣的未來(lái)?

一款4G旗艦手機(jī)，頻段約有17-30個(gè)，射頻前端單機(jī)價(jià)值量16-20美元，進(jìn)入5G之后，5G網(wǎng)絡(luò)更高的頻率覆蓋，帶來(lái)手機(jī)和基站等設(shè)備射頻硬件大幅升級(jí)。如今5G手機(jī)頻段數(shù)達(dá)到50個(gè)，射頻前端單機(jī)價(jià)值量達(dá)25-40美元。

同時(shí)5G密集組網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)基站數(shù)量大幅增長(zhǎng)，并且5G宏基站由4T4R變?yōu)?4T64R，將會(huì)讓基站射頻PA數(shù)量提升16倍。射頻前端芯片的需求大幅提升，將給行業(yè)公司帶來(lái)巨大成長(zhǎng)空間，同時(shí)也讓高通抓住了機(jī)會(huì)。

今年第一季度，高通的射頻前端芯片營(yíng)收為10.61億美元，同增157%，進(jìn)入第二季度，射頻前端的營(yíng)收為9.03億美元，同增39%，增長(zhǎng)速度十分快。其射頻前端的業(yè)務(wù)范圍主要包括4G、5G sub-6和5G毫米波射頻前端組件銷售，很大一部分用于智能手機(jī)。

前浪的隱憂與布局

幾大美系射頻廠商有一個(gè)共同的心病，那就是營(yíng)收來(lái)自蘋果的比重太大，而隨著高通的崛起，博通、Skyworks和Qorvo在射頻市場(chǎng)的空間受到擠壓，所以前浪們都在尋求解決之道，博通在從硬件轉(zhuǎn)向軟件，只不過(guò)隨著5G的普及，博通轉(zhuǎn)型的速度變緩了一些。Skyworks與Qorvo則通過(guò)收購(gòu)布局新領(lǐng)域。

4月26日，Skyworks與Silicon Labs共同宣布，雙方已達(dá)成最終資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議。Skyworks將以27.5億美元全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)Silicon Labs的基礎(chǔ)設(shè)施和汽車(I&A)業(yè)務(wù)，該交易的標(biāo)的包括Silicon Labs的電源/隔離、定時(shí)和廣播產(chǎn)品，知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及相關(guān)員工。這項(xiàng)收購(gòu)是射頻巨頭Skyworks邁向多元化的重要一步。

與Skyworks的高調(diào)收購(gòu)不同，Qorvo最近也進(jìn)行了一次收購(gòu)，只不過(guò)低調(diào)得多，被收購(gòu)方是總部位于加州山景城的半導(dǎo)體新銳公司Nextinput，這是一家為人機(jī)界面(HMI)提供力感解決方案的公司。

國(guó)內(nèi)的射頻情況

目前國(guó)內(nèi)的射頻前端芯片企業(yè)有卓勝微、紫光展銳、唯捷創(chuàng)芯、韋爾股份、飛驤科技等。并且越來(lái)越多的射頻前端企業(yè)獲得了資本的支持，包括在華為與小米投資的企業(yè)當(dāng)中，有許多射頻前端芯片企業(yè)。

比如華為和小米都投資了做射頻PA的銳石創(chuàng)芯、昂瑞微。也一起投資了做濾波器的好達(dá)電子，此外，小米還投資了唯捷創(chuàng)芯，易兆微兩家射頻前端企業(yè)。

卓勝微的核心產(chǎn)品是射頻開關(guān)，根據(jù)其2020年的財(cái)報(bào)顯示射頻開關(guān)貢獻(xiàn)的收入占總營(yíng)收的78.49%，其次是射頻低噪聲放大器和接收端模組，分別占總營(yíng)收的9.68%和9.62%。

唯捷創(chuàng)芯在今年年初啟動(dòng)了上市輔導(dǎo)，計(jì)劃科創(chuàng)板IPO，唯捷創(chuàng)芯擁有完全獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的PA、射頻開關(guān)等射頻前端芯片，并且已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)及商用。

紫光展銳由展訊通信和銳迪科合并而成，這兩家企業(yè)均在射頻前端芯片領(lǐng)域積累多年，去年年底推出5G射頻前端解決方案，可以滿足各類復(fù)雜場(chǎng)景對(duì)5G的需求。

飛驤科技前身為國(guó)民技術(shù)無(wú)線射頻事業(yè)部，擁有10年射頻前端產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。去年6月，飛驤科技發(fā)布了一套完整支持所有5G頻段的的射頻前端解決方案。近期，公司獲數(shù)億人民幣戰(zhàn)略融資，投資方為鋆昊資本。

國(guó)內(nèi)射頻前端企業(yè)部分匯總

濾波器公司：好達(dá)電子、德清華瑩(中電55所)、卓勝微、麥捷科技、信維通信、天津諾思、開元通信、中科漢天下、大富科技、武漢凡谷、左藍(lán)微電子、超材信息、紫光展銳……

射頻 PA：國(guó)內(nèi)主要有芯樸、華為海思、唯捷創(chuàng)芯、紫光展銳、昂瑞微 (漢天下)、國(guó)民飛驤、慧智微、芯百特、銳石創(chuàng)芯……

WIFI FEM公司：卓勝微、康希、三伍微、芯百特、雷訊科、唯捷創(chuàng)芯、飛驤科技、紫光展銳……

能提供WIFI6 FEM產(chǎn)品的公司：康希、三伍微、卓勝微

基站PA公司：至晟微、安其威微、華泰、明夷、芯百特……

手機(jī)分立開關(guān)/LNA公司：卓勝微、紫光展銳、昂瑞微、艾為、韋爾、迦美、飛驤科技、唯捷創(chuàng)芯……