移動(dòng)支付徹底改變了中國(guó)人的生活，中國(guó)科技巨頭打造的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)引爆了這一革命，這場(chǎng)革命的引領(lǐng)者是千禧一代。

　　當(dāng)Frida Cai在2013年離開(kāi)北京出國(guó)留學(xué)時(shí)，中國(guó)的金融科技熱潮才剛剛開(kāi)始。當(dāng)時(shí)她還用借記卡來(lái)支付大額消費(fèi)，且攜帶現(xiàn)金供日常開(kāi)銷(xiāo)。僅僅三年后，等她回國(guó)的時(shí)候，一切都變了。她回憶道：“我想在一個(gè)路邊攤買(mǎi)個(gè)西瓜，結(jié)果他跟我說(shuō)他只接受微信(WeChat)手機(jī)支付。”如今的Frida Cai表示她甚至不記得上次從自動(dòng)提款機(jī)取錢(qián)是什么時(shí)候，但絕對(duì)“超過(guò)了一年”。

　　中國(guó)的移動(dòng)支付革命無(wú)論是速度還是規(guī)模都令人驚嘆。僅僅五年時(shí)間，它就改變了中國(guó)城市的日常生活，也為中國(guó)龐大的金融科技產(chǎn)業(yè)奠定了基礎(chǔ)，據(jù)艾瑞咨詢(xún)(iResearch)的數(shù)據(jù)，該行業(yè)去年產(chǎn)生了6540億元人民幣(合980億美元)的收入。去年，中國(guó)移動(dòng)支付的交易額超過(guò)了Visa和萬(wàn)事達(dá)(Mastercard)的全球總額。

　　根據(jù)普華永道(PwC)的研究，2017年全球有近一半的數(shù)字支付都發(fā)生在中國(guó)，通過(guò)諸如螞蟻金服(Ant Financial)旗下支付寶(Alipay)、騰訊(Tencent)旗下微信等移動(dòng)應(yīng)用完成。支付寶和微信現(xiàn)在均已超過(guò)美國(guó)最大的在線(xiàn)支付運(yùn)營(yíng)商PayPal。據(jù)市場(chǎng)研究公司易觀國(guó)際(Analysys)的數(shù)據(jù)，2017年P(guān)aypal全年處理支付金額為4510億美元，而支付寶和微信在今年一個(gè)月里各自處理的支付金額就都超過(guò)了這一數(shù)字。

　　這一轉(zhuǎn)型是由千禧一代帶動(dòng)的，他們是移動(dòng)支付的早期使用者，但它迅速在各年齡段中傳播開(kāi)來(lái)。千禧一代的父母——40歲至60歲人群——已經(jīng)適應(yīng)了移動(dòng)支付，特別是在大城市，盡管他們用的功能一般較少。Frida Cai說(shuō)：“我父母現(xiàn)在離開(kāi)一個(gè)停車(chē)場(chǎng)，要是出口不接受移動(dòng)支付，他們就會(huì)抱怨的。”只有年長(zhǎng)人士才會(huì)隨身攜帶現(xiàn)金。由騰訊委托研究公司益普索(Ipsos)進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，90后人均攜帶現(xiàn)金為172元人民幣(合26美元)，而60后為557元人民幣。

　　是什么引發(fā)了變革

　　中國(guó)的移動(dòng)支付革命有一部分是因人們?cè)趥鹘y(tǒng)銀行感到不便而激發(fā)的，農(nóng)村用戶(hù)得長(zhǎng)途跋涉，城市用戶(hù)得在銀行網(wǎng)點(diǎn)大排長(zhǎng)隊(duì)。但引爆這場(chǎng)革命的是中國(guó)科技巨頭提供的獨(dú)一無(wú)二的服務(wù)組合：它們將社交、電子商務(wù)和支付功能融合到單一應(yīng)用中，用戶(hù)可以在管理自己的社交生活的同時(shí)打理財(cái)務(wù)。

　　螞蟻金服副總裁陳亮：“年輕人已成為我們這個(gè)社會(huì)的主要推動(dòng)力。”版權(quán)：Grainne Quinlan/FT

　　市場(chǎng)研究公司艾瑞咨詢(xún)的金融科技分析師李超表示：“當(dāng)用戶(hù)使用這類(lèi)金融科技時(shí)，他們不覺(jué)得是在處理自己的財(cái)務(wù)，他們覺(jué)得這是日常生活必需品的一部分。”

　　這場(chǎng)革命的主要推動(dòng)者是騰訊和阿里巴巴(Alibaba)，以及后者的姐妹金融科技公司螞蟻金服——最近估值超過(guò)1500億美元。它們合力創(chuàng)造了一個(gè)“生態(tài)系統(tǒng)”，這是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)中的服務(wù)不但彼此互補(bǔ)，而且可以借助幾個(gè)“殺手級(jí)應(yīng)用”使用。它們已成為千禧一代的天然游樂(lè)場(chǎng)。

　　想象一下Facebook連接到電子郵箱，并有一個(gè)內(nèi)置支付平臺(tái)，可以在朋友間分?jǐn)傎M(fèi)用：這就是騰訊的微信。或假設(shè)亞馬遜(Amazon)擁有自己的支付系統(tǒng)，你只要用朋友的電話(huà)號(hào)碼就可以給他們打錢(qián)：這就是螞蟻金服的支付寶。這些平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是巨大的，如果你的朋友都在用它們，你很難不用。

　　要激活一款應(yīng)用，用戶(hù)首先必須將其與銀行卡綁定。然后所有的支付通過(guò)螞蟻金服或騰訊完成。用戶(hù)經(jīng)常把智能手機(jī)上的“移動(dòng)錢(qián)包”視為存款賬戶(hù)，可以用它在收銀臺(tái)通過(guò)掃描二維碼付錢(qián)，給家人和朋友轉(zhuǎn)錢(qián)，以及從零售商那里購(gòu)買(mǎi)“線(xiàn)上到線(xiàn)下”(O2O)服務(wù)，比如理發(fā)和日用品配送。

　　23歲的科技公司員工Chauncey Zhang表示：“北京正在變成，離開(kāi)智能手機(jī)就很難生活，因?yàn)樵S多地方都開(kāi)始不收現(xiàn)金。”在大城市，一些商店、市場(chǎng)和食品攤位現(xiàn)在都只接受移動(dòng)支付。

　　智能手機(jī)不僅是購(gòu)物的必要工具，也變成了叫車(chē)和支付出租車(chē)費(fèi)用不可或缺的工具。北京人開(kāi)玩笑說(shuō)，現(xiàn)在帶手機(jī)充電器比帶錢(qián)包更重要。

　　螞蟻金服副總裁陳亮(Ray Chan)表示，是千禧一代快速的接受習(xí)慣締造了該公司的非凡成功。“當(dāng)我們考慮新產(chǎn)品時(shí)，我們是為了這個(gè)時(shí)代創(chuàng)造它們，年輕人已成為我們這個(gè)社會(huì)的主要推動(dòng)力。”

　　他解釋說(shuō)，中國(guó)金融科技的發(fā)展一直依賴(lài)陌生人之間的信任，不管是在一個(gè)在線(xiàn)平臺(tái)上為一款還沒(méi)見(jiàn)過(guò)的商品付款給某人，還是一個(gè)人貸款給另一個(gè)人。在上世紀(jì)60年代末至70年代初的“文化大革命”之后，信任在中國(guó)并不普遍存在。但陳亮表示，“年輕人更為開(kāi)放”，他補(bǔ)充稱(chēng)，支付寶的第一筆交易發(fā)生在2003年，是一個(gè)中國(guó)學(xué)生通過(guò)淘寶(Taobao)在線(xiàn)市場(chǎng)從生活在國(guó)外的另一個(gè)學(xué)生那里購(gòu)買(mǎi)一部二手相機(jī)。

　　千禧一代甚至從移動(dòng)支付中創(chuàng)造出互聯(lián)網(wǎng)俚語(yǔ)。28歲的李源溪在北京創(chuàng)業(yè)，她男朋友用移動(dòng)支付的形式給她寫(xiě)“情書(shū)”，要么是52元人民幣，要么是131.4元人民幣。這些數(shù)字用中文讀起來(lái)像是“我愛(ài)你”和“一生一世”。她說(shuō)：“我使用金融科技與人們聯(lián)系。”她補(bǔ)充稱(chēng)，這要比手寫(xiě)卡片容易得多，也更直接。

　　李源溪：“我使用金融科技與人們聯(lián)系。”版權(quán)：Aurelien Foucualt/FT

　　如今，智能手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)世界最新成長(zhǎng)起來(lái)的居民是“零零后”，也就是在2000年以后出生的后千禧一代。正如陳亮談起他自己上小學(xué)的兒子那樣：“以前，當(dāng)父母帶孩子購(gòu)物時(shí)，孩子會(huì)哭鬧著要玩具，父母可能會(huì)說(shuō)‘我沒(méi)帶零錢(qián)’。如今我的兒子會(huì)說(shuō)‘爸爸，你能掃碼嗎?’”

　　在阿里巴巴為其電商平臺(tái)淘寶和天貓(Tmall)制作的推廣視頻中，一個(gè)年輕媽媽說(shuō)起她上幼兒園的女兒：“現(xiàn)在，當(dāng)門(mén)鈴響起時(shí)，她不會(huì)跑向大門(mén)說(shuō)‘是爸爸!’而是會(huì)說(shuō)‘是快遞員!’”

　　應(yīng)用程序把傳統(tǒng)銀行甩在身后

　　熟悉移動(dòng)支付還讓用戶(hù)更容易接受其他新的金融科技創(chuàng)新，比如P2P貸款、貨幣市場(chǎng)基金投資和消費(fèi)貸款等領(lǐng)域的創(chuàng)新。

　　從表面來(lái)看，中國(guó)看上去不太可能發(fā)生這些事情。中國(guó)人一般利用儲(chǔ)蓄購(gòu)買(mǎi)大額商品，而不是借款。中國(guó)是全球家庭儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家之一。至于投資，房地產(chǎn)被視為最安全的資產(chǎn)。

　　然而，許多市民和小型企業(yè)仍未充分享受到傳統(tǒng)銀行的服務(wù)，金融科技公司已看到了移動(dòng)平臺(tái)超越傳統(tǒng)銀行的機(jī)會(huì)。

　　結(jié)果，最先精通智能手機(jī)的千禧一代，處理起自己的金錢(qián)出奇地嫻熟，盡管他們通常被認(rèn)為是最不懂金錢(qián)的一代。“金融科技讓年輕人熟悉了許多不同的理財(cái)方式，”28歲的深圳科技公司員工Nathan Zhang說(shuō)。

　　“我父母很不了解理財(cái)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)投資是那么的復(fù)雜。”

　　制作個(gè)人理財(cái)應(yīng)用程序的公司隨手科技(Feidee)表示，93%的用戶(hù)是1980年之后出生的年輕人，42%的用戶(hù)生于1990年之后。

　　千禧一代財(cái)務(wù)態(tài)度的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)了金融科技新產(chǎn)品的發(fā)展。“中國(guó)有其特殊性。在其他地方，消費(fèi)信貸是一個(gè)重要的金融市場(chǎng)，但在這里，70后一代通常無(wú)法接受借錢(qián)消費(fèi)的想法。”樂(lè)信(Lexin)副總裁劉方說(shuō)，“但年輕人對(duì)自己的收入潛力非常樂(lè)觀，會(huì)追求自己想要的東西。”樂(lè)信是去年在紐約上市的一家大型分期貸款平臺(tái)。目前，中國(guó)已有多家金融科技企業(yè)完成首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)，樂(lè)信是其中之一。

　　信貸讓你“買(mǎi)，買(mǎi)，買(mǎi)”

　　電商的興起使得借錢(qián)消費(fèi)變得更便利：京東(JD.com)等零售商讓用戶(hù)可以通過(guò)點(diǎn)擊幾次屏幕，就以分期付款方式購(gòu)買(mǎi)商品。樂(lè)信跟蹤著目標(biāo)受眾需求的變化——樂(lè)信把其受眾描述為受過(guò)教育的年輕人。隨著千禧一代客戶(hù)年齡的增長(zhǎng)，樂(lè)信現(xiàn)在預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)將擴(kuò)展至旅游服務(wù)和兒童保育項(xiàng)目。用戶(hù)群正在迅速擴(kuò)張，4月份達(dá)到820萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)64%。樂(lè)信的算法只需要幾秒鐘就能批準(zhǔn)一個(gè)新用戶(hù)的信用額度。

　　李源溪用手機(jī)買(mǎi)菜。版權(quán)：Aurelien Foucualt/FT?

　　整合至阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)的信貸服務(wù)“花唄”(Huabei)承諾，即使沒(méi)有余額，你仍然可以買(mǎi)、買(mǎi)、買(mǎi)。它發(fā)放500元至5萬(wàn)元人民幣不等的貸款，在不超過(guò)一年內(nèi)分期償還。與樂(lè)信一樣，花唄也發(fā)現(xiàn)，最年輕的用戶(hù)更有可能更頻繁地用信用額度購(gòu)買(mǎi)較小的商品，這表明分期付款正成為管理支出的默認(rèn)方式，而不是大額支出的專(zhuān)門(mén)工具。

　　中國(guó)政府已對(duì)信貸渠道的激增感到擔(dān)憂(yōu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和企業(yè)現(xiàn)在都在打擊投機(jī)性貸款和高利率貸款。政策制定者尤其擔(dān)心年輕人會(huì)成為不良貸款機(jī)構(gòu)的犧牲品。去年，他們發(fā)起了一項(xiàng)行動(dòng)，阻止這類(lèi)公司在大學(xué)校園里以“創(chuàng)業(yè)貸”、“培訓(xùn)貸”和“求職貸”等名目進(jìn)行虛假?gòu)V告宣傳。

　　30歲的音樂(lè)教師劉迪(音譯)表示：“在網(wǎng)上獲得貸款很容易，也非?？臁?rdquo;與信用卡相比，她更喜歡網(wǎng)上分期還款的貸款，她說(shuō)信用卡更貴、更不方便。但她警告說(shuō)：“這些事情會(huì)形成依賴(lài)性，因?yàn)殄X(qián)來(lái)得太容易了。”

　　投資與支付寶和騰訊的應(yīng)用程序捆綁在一起，也變得一般化了：用戶(hù)只需輕輕點(diǎn)幾下，就可以將手機(jī)錢(qián)包中剩余的錢(qián)存入定期投資產(chǎn)品。因此，螞蟻金服旗下的“余額寶”(Yu'E Bao)在推出僅僅4年后，即成為全球最大的貨幣市場(chǎng)基金。

　　它能在其他地方取得成功嗎?

　　金融科技在中國(guó)的迅速發(fā)展使得用戶(hù)、投資者和企業(yè)家都在問(wèn)，同樣工具是否可以在國(guó)外取得成功。一名法國(guó)青年男子在一段視頻中抱怨道：“當(dāng)我離開(kāi)中國(guó)時(shí)，我覺(jué)得自己回到了10年前……騰訊，你為什么不在這里推出(微信支付)?”這段視頻在中國(guó)迅速傳播開(kāi)。

　　今年早些時(shí)候，騰訊首席執(zhí)行官馬化騰(Pony Ma)回應(yīng)該視頻稱(chēng)，在國(guó)外移動(dòng)支付本地化“非常困難”。他說(shuō)：“我們走出去探索了許多市場(chǎng)，意識(shí)到中國(guó)在這方面實(shí)際上非常先進(jìn)。”

　　騰訊和螞蟻金服跟隨中國(guó)游客出國(guó)旅游的激增，在國(guó)際上擴(kuò)張，并正在考慮如何最好地為當(dāng)?shù)赜脩?hù)服務(wù)。微信支付正開(kāi)始擴(kuò)大與巴黎和日本北海道購(gòu)物中心的合作關(guān)系。該公司在馬來(lái)西亞申請(qǐng)了第三方支付牌照，馬化騰說(shuō)，“但是當(dāng)我們獲得牌照時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)缺乏基礎(chǔ)設(shè)施。”螞蟻金服和騰訊多年來(lái)與中國(guó)數(shù)百家銀行建立了聯(lián)系，從而使得它們提供服務(wù)成為可能。

　　螞蟻金服的支付寶去年與美國(guó)支付基礎(chǔ)設(shè)施公司First Data簽署了一項(xiàng)協(xié)議。它們一起在一些美國(guó)零售商的商店安裝了支付寶設(shè)備，最初針對(duì)的是中國(guó)游客，但也希望向當(dāng)?shù)鼐用裢茝V。然而，在今年年初，由于美國(guó)政府以國(guó)家安全為由阻止其收購(gòu)支付公司速匯金(MoneyGram)，螞蟻金服在美國(guó)的抱負(fù)一定程度上破滅了。螞蟻金服在其他地方更受歡迎：它與阿里巴巴一起擁有印度金融科技集團(tuán)Paytm的多數(shù)股權(quán)。

　　市場(chǎng)研究公司高德納(Gartner)的研究副總裁克里斯托夫•烏聚羅(Christophe Uzureau)表示：“中國(guó)市場(chǎng)與其他市場(chǎng)截然不同。在大多數(shù)國(guó)家，消費(fèi)者對(duì)銀行的信任度高于對(duì)其他服務(wù)提供商的信任度。”在中國(guó)，情況并非如此，他說(shuō)，“支付寶和微信享有更強(qiáng)的品牌認(rèn)知度。”香港正在感受到內(nèi)地金融科技顛覆者的威脅。匯豐(HSBC)等大銀行擔(dān)心被擠出市場(chǎng);支付寶在香港的合資企業(yè)已經(jīng)有了逾100萬(wàn)注冊(cè)用戶(hù)。

　　管理咨詢(xún)公司奧緯咨詢(xún)(Oliver Wyman)大中華區(qū)金融服務(wù)部聯(lián)合主管盛海諾(Cliff Sheng)表示，盡管向國(guó)外輸出移動(dòng)支付系統(tǒng)存在困難，但中國(guó)金融科技對(duì)外國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)仍是具有吸引力的樣板。“起源于中國(guó)的金融科技創(chuàng)意可能會(huì)在西方被復(fù)制，例如航班延誤保險(xiǎn)和自動(dòng)理賠運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)。中國(guó)正逐漸成為這些創(chuàng)意的創(chuàng)新中心——這些平臺(tái)擁有數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的用戶(hù)和交易，因此它們可以做實(shí)驗(yàn)并找到用戶(hù)所需的新產(chǎn)品。”

　　北美和歐洲的銀行負(fù)責(zé)人也在密切關(guān)注。以前，當(dāng)他們想要了解銀行業(yè)的未來(lái)時(shí)，他們只是去了硅谷。現(xiàn)在他們還去中國(guó)。

　　在最近訪(fǎng)問(wèn)中國(guó)之后，加拿大皇家銀行(Royal Bank of Canada)總裁戴萬(wàn)祺(Dave McKay)在這家加拿大最大的銀行開(kāi)展了消費(fèi)者業(yè)務(wù)改革。他的目標(biāo)是模仿阿里巴巴和騰訊之類(lèi)公司，成為一個(gè)“平臺(tái)”，提供額外的服務(wù)，如為購(gòu)房者提供選址建議以及為初創(chuàng)企業(yè)提供會(huì)計(jì)服務(wù)。

　　中國(guó)的革命留下了一個(gè)懸而未決的大問(wèn)題。全球數(shù)據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將如何應(yīng)對(duì)金融科技公司的崛起?這些公司可以跟蹤個(gè)人生活中的每一個(gè)商業(yè)決策，正如它們?cè)谥袊?guó)已經(jīng)做的那樣。

　　這對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)也是一個(gè)問(wèn)題。Frida Cai表示：“考慮到有那么多中國(guó)人用智能手機(jī)購(gòu)買(mǎi)雜貨、日常飲食和娛樂(lè)服務(wù)，數(shù)據(jù)積累的規(guī)模超出了我們的想象。”她補(bǔ)充說(shuō)，盡管她擔(dān)心隱私，但移動(dòng)支付太方便了，無(wú)法棄之不用。

　　但她也對(duì)這條路可能通向何方保持警惕，她補(bǔ)充說(shuō)：“我們是在為自己打造一個(gè)未來(lái)主義社會(huì)，還是給自己造一個(gè)籠子，我說(shuō)不清。”