溢價(jià)21倍并購(gòu)高升科技 藍(lán)鼎控股轉(zhuǎn)戰(zhàn)云計(jì)算
紡織主業(yè)捉襟見(jiàn)肘的藍(lán)鼎控股今日拋出了時(shí)髦的重組預(yù)案。公司擬以“定增+現(xiàn)金”方式收購(gòu)云基礎(chǔ)服務(wù)商吉林省高升科技有限公司(簡(jiǎn)稱“高升科技”)100%股權(quán),交易作價(jià)15億元,預(yù)估值增值率高達(dá)2141.72%。重組后,公司將從傳統(tǒng)紡織行業(yè)拓展至市場(chǎng)前景較好的IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)及CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))等云基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)。
至市場(chǎng)前景較好的IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)及CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))等云基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)。
具體方案為,定增與現(xiàn)金對(duì)價(jià)部分分別占交易總額的60%和40%。其中,公司擬以8.56元/股向于平、翁遠(yuǎn)、許磊、董艷和趙春花5名自然人股東發(fā)行1.05億股;同時(shí),公司擬以8.83元/股向新任實(shí)控人韋振宇旗下的宇馳瑞德投資定增不超4246.89萬(wàn)股配套募資不超過(guò)3.75億元,用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
經(jīng)初步評(píng)估,截至評(píng)估基準(zhǔn)日2014年12月31日,高升科技100%股權(quán)的收益法預(yù)估值為15億元,增值率高達(dá)2141.72%。公司解釋,增值率較大主要原因是信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)行業(yè)整體發(fā)展情況良好;同時(shí),高升科技的擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。
據(jù)披露,高升科技成立于2006年3月22日,是一家從事IDC、CDN以及APM服務(wù),能為各種類型客戶提供云存儲(chǔ)、云計(jì)算和云服務(wù)的云基礎(chǔ)服務(wù)提供商,其增值服務(wù)涵蓋了基于IDC和CDN等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上衍生的云計(jì)算、云服務(wù)、數(shù)據(jù)安全和大數(shù)據(jù)分析等。高升科技已建立了較為完善的IDC運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng),已與三大運(yùn)營(yíng)商及多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)簽訂了IDC機(jī)房合作協(xié)議。原股東承諾,高升科技2015年至2017年累計(jì)凈利潤(rùn)不低于3.30億元,且高升科技2015年凈利潤(rùn)不低于7700萬(wàn)元。
其實(shí),公司去年底控制人變更時(shí)外界已對(duì)資產(chǎn)注入有所預(yù)期。由于藍(lán)鼎控股目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織業(yè),近年經(jīng)營(yíng)狀況欠佳,2013年、2014年凈利潤(rùn)分別為-1542.06萬(wàn)元和410.16萬(wàn)元。2014年11月底,德澤世家從藍(lán)鼎集團(tuán)手中接盤公司控股權(quán),韋振宇成為新的實(shí)際控制人。韋振宇的入主為公司打開新的想象空間。公開信息顯示,韋振宇控制或關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)較多,主要集中在數(shù)據(jù)服務(wù)及傳媒文化運(yùn)營(yíng)兩大業(yè)務(wù)板塊。而據(jù)分析,目前德澤世家的業(yè)務(wù)版圖中并沒(méi)有合適的資產(chǎn)可供注入,更大的可能是尋找體外資產(chǎn)與上市公司整合。通過(guò)本次重組,公司將在保持原有業(yè)務(wù)正常發(fā)展的情況下,進(jìn)入IDC及云計(jì)算行業(yè),發(fā)展新業(yè)務(wù),增強(qiáng)公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
在持股比例上,本次交易前,韋振宇通過(guò)藍(lán)鼎實(shí)業(yè)間接持有公司29.90%股權(quán),交易完成后,韋振宇通過(guò)藍(lán)鼎實(shí)業(yè)和宇馳瑞德投資將間接持有公司29.47%股權(quán),仍為公司的實(shí)際控制人。