自去年下半年開始，受一系列負(fù)面因素的影響，預(yù)付卡的生存空間不再被市場看好。由于三家獲牌預(yù)付卡機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)事件，“安全存疑、風(fēng)控漏洞、灰色地帶”成為該行業(yè)出現(xiàn)頻次較高的詞匯。

　　盡管坊間一度出現(xiàn)了央行將不再發(fā)放預(yù)付卡牌照的傳聞，但在業(yè)內(nèi)看來，央行似乎沒有什么理由這樣去做，畢竟，出現(xiàn)問題就“叫停”不是監(jiān)管層的意圖所在。

　　償付能力是關(guān)鍵

　　“從本次牌照的發(fā)放情況不難看出，監(jiān)管層對企業(yè)資質(zhì)的核準(zhǔn)趨于嚴(yán)格?！卑鹱稍兏呒壏治鰩熗蹙S東表示。

　　日前，廣東物資集團(tuán)公司(下稱“廣物集團(tuán)”)下屬的廣物電子商務(wù)有限公司(下稱“廣物電商”)獲得央行頒發(fā)的預(yù)付卡發(fā)行和受理牌照，業(yè)務(wù)覆蓋廣東全省。這是自去年多起風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)后，央行再度首次下發(fā)預(yù)付卡牌照。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次牌照的取得與公司的國企背景不無關(guān)系。根據(jù)公開資料，廣物電商系國企背景。該公司去年6月申請支付業(yè)務(wù)許可證時(shí)遞交的資料顯示，廣物電商是廣物集團(tuán)的全資子公司，注冊資本為4900萬元，擬申請的支付業(yè)務(wù)為“廣東省內(nèi)的預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)”。此外，廣物集團(tuán)官網(wǎng)資料顯示，其主要從事金屬、汽車、能源化工等生產(chǎn)資料貿(mào)易和物流、房地產(chǎn)、類金融業(yè)務(wù)。

　　“目前可以做預(yù)付卡業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量比較多，所以監(jiān)管層對于準(zhǔn)入機(jī)制的要求會更為嚴(yán)格。從經(jīng)營維度上看，具有國企背景的企業(yè)在償付能力以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面相對較強(qiáng)，可能是監(jiān)管層著重考慮的。”王維東介紹說。

　　考慮到監(jiān)管層此番僅對一家公司放開準(zhǔn)入，業(yè)內(nèi)認(rèn)為行業(yè)中一些風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)是主要因素。“從第三方支付牌照來看，預(yù)付卡牌照是最多的，而由于隱蔽性比較高，該領(lǐng)域的監(jiān)管難度也是最大的，在此背景下，監(jiān)管層會收緊牌照的發(fā)放?！币子^國際分析師馬韜稱。

　　備付金成灰色地帶

　　監(jiān)管層之所以看重準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)的償付和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，源自此前部分預(yù)付卡機(jī)構(gòu)暴露出的經(jīng)營管理不善、風(fēng)險(xiǎn)防控能力薄弱等問題。對此，中國支付清算協(xié)會曾于今年1月對從事預(yù)付卡發(fā)行與預(yù)受理的成員單位做出風(fēng)險(xiǎn)提示，其中一個(gè)重要方面是備付金的管理。

　　在安全性方面，業(yè)內(nèi)認(rèn)為備付金管理存在兩個(gè)層面的監(jiān)管真空，一是銀行未能完全履責(zé)對資金流向進(jìn)行監(jiān)控，二是支付企業(yè)的資金根本未能合規(guī)進(jìn)入備付金專戶。在原中國銀聯(lián)創(chuàng)新部高級主管嵇文俊看來，監(jiān)管的灰色地帶正在影響預(yù)付卡支付企業(yè)。

　　據(jù)王維東介紹，正常情況下，備付金應(yīng)該由銀行承擔(dān)一定的監(jiān)管責(zé)任或義務(wù)，因?yàn)閭涓督鸫嬗阢y行，但也有可能備付金并沒有全額進(jìn)入銀行專戶，支付公司在使用、動(dòng)用備付金的時(shí)候通過一些方式來規(guī)避些監(jiān)管。

　　根據(jù)《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，備付金必須全額繳存至支付機(jī)構(gòu)在備付金銀行開立的專用存款賬戶，由于存放在銀行的年化收益率較低，不少企業(yè)開始另謀他路，例如通過商業(yè)代理和異地代理模式開展業(yè)務(wù)，因其并沒有被納入備付金監(jiān)管中去，異地銷售獲得的資金可直接進(jìn)入第三方支付公司的其他結(jié)算賬戶，備付金存在被挪用的可能，由于隱蔽性較強(qiáng)，該領(lǐng)域成為監(jiān)管的灰色地帶。

　　“在備付金的管理方面，監(jiān)管的頻次應(yīng)該更高，包括常規(guī)的審核、備付金的余額，以及日常的風(fēng)控流程等，用更加標(biāo)準(zhǔn)化和更為明晰的細(xì)則去隔離風(fēng)險(xiǎn)隱患?！蓖蹙S東稱。

　　轉(zhuǎn)型重點(diǎn)提升服務(wù)

　　雖然監(jiān)管層曾明確不得挪用客戶備付金是非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)的一條紅線，支付機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格遵守，但利益的驅(qū)動(dòng)下，不少機(jī)構(gòu)依舊打著備付金的“主意”，甚至忽略了那些正常的盈利途徑。而在新興支付方式迅速崛起的沖擊下，預(yù)付卡市場也不得不面臨“萎縮”的尷尬。

　　中國商業(yè)聯(lián)合會預(yù)付卡規(guī)范委員的統(tǒng)計(jì)顯示，從2013年9月份起，商業(yè)預(yù)付卡銷售規(guī)模開始出現(xiàn)平均10%的下滑，而在2014年1季度，零售業(yè)預(yù)付卡銷售規(guī)模一度出現(xiàn)了超過20%的下滑幅度。

　　“新興支付方式對預(yù)付卡市場的沖擊是比較大的。在支付業(yè)務(wù)中，關(guān)鍵的一點(diǎn)是要依托于場景，以及商戶、用戶的培養(yǎng)，因此，支付習(xí)慣的培養(yǎng)和商戶的拓展是預(yù)付卡行業(yè)需要思考的問題?！瘪R韜表示。

　　在他看來，就目前的情況而言，預(yù)付卡還是要回歸到通用、便捷，特別是公共事業(yè)的。據(jù)悉，廣物電商擬將預(yù)付卡打造成“粵港澳一卡通”，用五年時(shí)間將廣州的羊城通、深圳的深圳通、香港的八達(dá)通等交通卡整合為一體，成為兩岸三地通行的便捷支付卡。

　　但對于具體業(yè)務(wù)的打通，業(yè)內(nèi)持保留意見，“目前在結(jié)匯，貨幣兌換以及外匯管理方面等方面都有政策限制，兩岸三地能否實(shí)現(xiàn)整合，關(guān)鍵要跨越這一門檻。”王維東介紹說。

　　在他看來，預(yù)付卡的“跨境”雖然是一個(gè)方向，但實(shí)現(xiàn)途徑卻不是很明朗，在此背景下，預(yù)付卡行業(yè)若想實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)核心，一是卡的介質(zhì)需要有一個(gè)比較大的創(chuàng)新，包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，二是增值服務(wù)，包括營銷工作、會員管理和用戶管理等，而不是單純地做資金的結(jié)算。