3月中下旬和2月份春節(jié)前后，中國人民銀行杭州中心支行接連兩次組織了十多人的工作小組，對全省所有第三方支付公司進行了抽查。再把時間往前推，今年1月，中國支付清算協(xié)會印發(fā)《關于加強預付卡行業(yè)風險管理防范業(yè)務風險相關事宜的提示》的通知，對成員單位作出風險提示。

　　短時間內(nèi)，相關職能部門一系列密集的監(jiān)管動作，多少和部分擁有第三方支付牌照、主營業(yè)務類型為預付卡的企業(yè)境遇有關。從去年下半年起，浙江易士卡和上海暢購卡的一系列負面?zhèn)髀劊尪道锎еA付卡的消費者憂心忡忡?！皶迟徔ㄟ@起資金鏈斷裂事件，可能會對相關部門產(chǎn)生影響。一般，監(jiān)管部門最重視的就是行業(yè)風險，一旦風險爆發(fā)，受損的除了消費者之外，還可能影響到全行業(yè)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士說。3月12日起，杭州大廈作為最后一家可以接受易士卡支付的商場也宣布，暫停受理易士卡。

　　曾經(jīng)在購物、餐飲、加油、繳納水電費等消費領域暢通無阻的預付卡頻出風險案例，隨著第三方支付牌照政策收緊，預付卡行業(yè)將何去何從?

　　四年間央行發(fā)放270個支付牌照

　　浙江占居16席8家涉足預付卡業(yè)務

　　從央行2011年首次發(fā)放第三方支付牌照，到今年3月26日，已有270家第三方支付機構(gòu)獲得了牌照。其中，浙江的第三方支付企業(yè)拿到了其中16張牌照。根據(jù)業(yè)務類型劃分，該牌照共分為預付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、電話支付、網(wǎng)絡電視支付六大塊，其中前三類為此前第三方支付機構(gòu)主要申請的方向。

　　浙江獲得第三方支付牌照的16家公司及業(yè)務范圍

　　省內(nèi)16家第三方支付機構(gòu)中，業(yè)務范圍覆蓋“預付卡發(fā)行與受理”的分別為杭州市民卡有限公司(市民卡)、商盟商務服務有限公司(統(tǒng)統(tǒng)付)、浙江易士企業(yè)管理服務有限公司(易士卡)、浙江航天電子信息產(chǎn)業(yè)有限公司(航天易卡)、浙江銀付通信息科技有限公司(銀通卡)、溫州之民信息服務有限公司(甌江通卡)、杭州通策會綜合服務有限公司(通策卡)、舟山市明生商盟科技服務有限公司(弘生百家卡)，共計8家。其中，公司注冊地址在杭州的為6家。

　　早在幾年前，預付卡紅透半邊天。不少企事業(yè)單位都把諸如商盟卡、易士卡、通策卡等預付卡，作為單位福利發(fā)放。

　　通策卡是杭州預付卡里的“老江湖”，于2013年7月獲得第七批第三方支付牌照。但早在2006年底，通策卡就作為浙江省內(nèi)最早的第三方電子消費IC卡發(fā)行了。通策卡在賣場、商場、電影院等消費場所一度隨處可見。杭州通策會綜合服務有限公司官網(wǎng)顯示，簽約商家曾多達400余家。此外，通策卡還可以用于充話費，繳納電費，在省府加油站加油，在騰飛麥卡等服務點享受洗車、汽修服務，甚至可以轉(zhuǎn)賬到支付寶進行網(wǎng)購。有媒體報道稱，通策卡的持卡人數(shù)最高時曾突破20萬。

　　曾經(jīng)叱咤風云的“通策卡”現(xiàn)在發(fā)展得怎么樣了?杭州通策會綜合服務有限公司一名工作人員說，目前通策卡的業(yè)務范圍已經(jīng)縮小了，只有杭州口腔醫(yī)院等幾家商家可以使用，并建議持卡人到杭州百大附近的報刊亭交換成銀泰消費卡或華潤萬家、世紀聯(lián)華的超市卡來使用。

　　漸漸走出公眾視野的不單單是“通策卡”，還有“易士卡”。從去年年初開始，易士支付發(fā)行的易士卡的合作商戶大量減少，且時有出現(xiàn)系統(tǒng)經(jīng)常維護、充值到不了賬等情況，屢屢遭到消費者投訴。直到今年3月12日，最后一家可以消費的商家杭州大廈也停止使用易士卡。

　　老伍是活躍在杭州武林商圈的“資深黃牛”，專門回收市面上流通的各種消費卡、預付卡，“我們都不收通策卡了。以前易士卡還是比較多的，現(xiàn)在基本上沒有在回收了，商盟卡也有一些，除了超市卡、商場卡、加油卡之外，預付卡相對最多的應該是市民卡(消費卡)。”

　　預付卡如何陷入市場僵局

　　福利、送禮、避稅全都走不通

　　曾經(jīng)風光無限的預付卡為何在短短一兩年內(nèi)就陷入了市場萎縮的僵局?有分析認為，是預付卡市場的大環(huán)境發(fā)生了改變。以前，預付卡通常作為單位的福利發(fā)放給員工，同時，過年過節(jié)送張卡，也是人情往來的手段之一。不過在中央八項規(guī)定之后，預付卡最重要的市場，公款消費大幅萎縮，導致那些單一依靠預付卡經(jīng)營的第三方支付公司經(jīng)營陷入困難。“預付卡要依托各大商戶，開發(fā)消費場景。發(fā)卡少了，商戶退出多了，消費者自然不買賬?！闭憬憬教祀娮有畔a(chǎn)業(yè)有限公司的相關負責人表示，公款消費市場萎縮后，預付卡行業(yè)開始進入一個惡性循環(huán)。

　　除了福利和送禮兩大領域之外，預付卡不為人熟知的另一個消費途經(jīng)，是它的避稅作用。避稅的原因，往往是公司、單位支付給例如市場推廣等根據(jù)業(yè)績付薪的崗位，替代部分工資。通過發(fā)放預付卡的方式，就能避稅，省下不少銀子。

　　“早先預付卡公司的最大核心競爭能力，是搞定稅務。”另一位業(yè)內(nèi)人士說，因為要做賬，如果某家預付卡公司有較強的發(fā)票解決能力，能夠提供不少發(fā)票解決方案，這能得到大企業(yè)、大公司的青睞，而它們這方面的技能，是單一用途的消費卡所不具備的。

　　“會務費、宣傳費、市場推廣費、咨詢費，預付卡公司都能開出來。他們往往會構(gòu)建一個發(fā)票池，根據(jù)對方的需求開具不同類別的發(fā)票，這是業(yè)內(nèi)潛規(guī)則?！比缃瘢醒氚隧椧?guī)定下達后，各方監(jiān)管都升級，鋌而走險的預付卡公司已然不多。與此同時，這也倒逼預付卡市場規(guī)范經(jīng)營，在大環(huán)境已然改變的情況下，各家公司紛紛拓展新渠道。

　　此外，例如支付寶錢包、微信支付等網(wǎng)絡支付方式的興起，也給預付卡行業(yè)帶來了不小沖擊。

　　預付卡三大盈利途徑

　　備付金是紅線也是肥肉

　　和幾位業(yè)內(nèi)人士的交談中，他們普遍認為，上海暢購卡和浙江易士卡的負面新聞，讓商戶對和預付卡公司的合作，多了幾分謹慎。今年1月，業(yè)務范圍包括江浙滬多個省市的上海暢購，被爆出遭遇資金鏈斷裂問題。央行上海分行隨后就作出回應，證實暢購嚴重經(jīng)營違規(guī)造成資金周轉(zhuǎn)問題。“企業(yè)拿備付金做投資，風險是不可控的，像暢購這樣拿著備付金理財，結(jié)果資金沒回來，問題就暴露了?！睋?jù)了解，而易士卡也因備付金出了問題，而引發(fā)一系列連鎖反應。

　　備付金是什么?為什么會被當作一塊肥肉?備付金，就是支付準備金，它就是預付卡公司對未來支付的一種準備和保證，資金的來源，則是大家的購卡費用。這部分金額也被叫做資金沉淀，是預付卡公司的三種盈利模式之一。

　　根據(jù)《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，備付金必須全額繳存至支付機構(gòu)在備付金銀行開立的專用存款賬戶?！皞涓督鹬荒艽娑ㄆ?、活期等，理財產(chǎn)品也不能買。根據(jù)2.75%的定期年化收益率，收益是很少的。當然，如果公司業(yè)務規(guī)模大，那么備付金的利息也算是一筆客觀收入。”錢暉是浙江貝付科技首席運營官，他所在的公司于2012年6月拿到第三方支付牌照，主營業(yè)務為互聯(lián)網(wǎng)支付。對于行業(yè)內(nèi)的規(guī)則，錢暉十分了解。他表示，為了“五一”、“十一”等消費高峰，第三方支付公司往往要預留一定量的資金，用于備付金池的順利流通，因此很多時候，部分備付金甚至和定期無緣，只能存年化收益率最少的活期。

　　備付金放在銀行年化收益率太低，但不少企業(yè)就把它當作一塊肥肉，動起了歪腦筋，當然，根據(jù)《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《支付機構(gòu)預付卡業(yè)務管理辦法》，不得挪用客戶備付金是非金融機構(gòu)支付業(yè)務的一條紅線。“它和公司的自有資金完全分開，是兩套賬戶管理，不能混淆?！卞X暉說。

　　除了資金沉淀之外，傭金和殘值，也是擁有預付卡業(yè)務的第三方支付公司的主要盈利途徑。所謂傭金，就是第三方支付公司收取商戶的支付手續(xù)費和支付給合作銀行費用的差值，根據(jù)不同行業(yè)和業(yè)務線，抽取傭金的比例千差萬別，它通常占據(jù)企業(yè)總收入的60%到70%。殘值就是某張預付卡因過期而剩余的資金，有第三方支付業(yè)研究人員透露，預付卡殘值占比約在5%到10%。不過根據(jù)相關規(guī)定，只有在預付卡過了一定年限的有效期之后，第三方支付企業(yè)才能把殘值，通過備付金中抽取，并轉(zhuǎn)到自有資金中。

　　嘗試轉(zhuǎn)型拓展便民生活、個人征信等領域

　　專家：兼并重組提升服務

　　作為浙江省8家涉足預付卡業(yè)務的公司之一，杭州市民卡是行業(yè)的“領頭羊”。截至2015年3月，杭州市民卡制發(fā)卡近900萬張，持卡人群覆蓋杭州主城區(qū)及兩區(qū)五縣(市)杭州戶籍市民90%以上。即便擁有了社會保障、城市交通、公共服務、便民支付四大業(yè)務體系，成為預付卡業(yè)務在杭城的老大，對于這場第三方支付公司面臨的困局，杭州市民卡也在積極探索出路。以互聯(lián)網(wǎng)金融服務為例，杭州市民卡計劃依托市民卡的客戶、征信和數(shù)據(jù)信息，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，為市民卡用戶提供貸款、理財、資產(chǎn)交易等互聯(lián)網(wǎng)金融服務。

　　浙江航天電子信息產(chǎn)業(yè)有限公司于2012年6月拿到了第三方支付牌照，業(yè)務類型為預付卡發(fā)行與受理、互聯(lián)網(wǎng)支付，這家公司幾乎不為普通消費者所知，業(yè)務開展范圍也比較小。浙江航天電子推出預付卡叫“航天易卡”，該卡主要發(fā)行在公司集團系統(tǒng)內(nèi)部，作為員工服務、便民生活使用?！拔覀兪峭ㄟ^集團的力量，摸著石頭過河，先嘗試一下，目前只在集團系統(tǒng)內(nèi)部使用?！币幻嚓P負責人告訴記者。

　　身為預付卡圈內(nèi)的一員，該負責人在給航天易卡作規(guī)劃。在他看來，航天易卡的未來，不是做簡單的消費卡，業(yè)務領域得和市民卡區(qū)分開。簡而言之，就是做行業(yè)卡。例如打通各大高校之間的生活卡、新交付高檔住宅小區(qū)的門禁卡、類似于香港“八達通”的旅游卡，這些都可以加入“充值”、“消費”的概念。“比如小區(qū)的生活卡，除了當做門禁卡，你還能在小區(qū)周邊的商超購物。業(yè)主出門不需要拿錢包，拿著這張卡就行。”該負責人說。目前，這幾項業(yè)務都在洽談中。

　　資料顯示，1997年9月，八達通卡發(fā)行時，最初只應用在巴士、鐵路等公共交通工具上，后來陸續(xù)擴展至其他行業(yè)，包括商店、食肆、停車場等業(yè)務，也用作學校、辦公室和住所的通行卡。充值的方法也由最初的充值機，擴展至商店付款處和以信用卡、銀行賬戶自動轉(zhuǎn)賬。

　　除了轉(zhuǎn)型之外，兼并重組或許是不少企業(yè)另一種走出困局的方式。銀率網(wǎng)理財分析師毛亞斌分析，并購是最直接的方法。由于目前幾種第三方支付牌照功能的明確劃分，企業(yè)利潤來源受到嚴格限制，而當前央行牌照的審批收緊速度緩慢，因此行業(yè)內(nèi)進行并購重組，使支付企業(yè)能夠拿到的牌照更全，支付規(guī)模更大，達到1+1>2的效果。

　　浙江金融職業(yè)學院副教授邱勛專門從事互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，“隨著創(chuàng)新型網(wǎng)絡金融支付方式的崛起，特別是互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付的發(fā)展，讓支付操作不但便捷，而且在不影響支付場景下讓客戶的沉淀資金還可以持續(xù)增值。因此可以預見預付卡的生存空間將越來越小，不具有可持續(xù)性?！睂τ陬A付卡未來的轉(zhuǎn)型或發(fā)展方向，邱勛認為，一是對客戶的商務活動數(shù)據(jù)進行挖掘以為其提供增值服務;二是向多手段支付服務發(fā)展，特別是在移動支付上進行開拓展創(chuàng)新。