來看銀監(jiān)會的一組數(shù)據(jù)：

　　截至去年11月末，金融機構(gòu)消費類貸款余額達185974.21億元，比去年年末新增32214.76億元。值得一提的是，消費類貸款在住戶貸款中的比例從去年1月份的66.62%上升至去年11月末的69.62%。

　　同時，從同比增長幅度來看，消費類信貸的規(guī)模增長速度保持加快的增長趨勢。2014-2019年中國消費信貸規(guī)模依然將維持19.5%的復(fù)合增長率，預(yù)計2019年將達到37.4萬億元，是2010年的5倍，這無疑是一個巨大的市場空間。

　　毫無疑問，對于未來幾年這一塊總量達到40萬億的消費金融市場而言，各個主體都在準(zhǔn)備用自身的業(yè)務(wù)體系來做適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品植入。不論是傳統(tǒng)銀行的零售信貸產(chǎn)品，還是消費金融公司的分期付款、按揭產(chǎn)品，還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始以綜合金融布局的角度來切入C端的消費金融市場，以花唄、白條等信用透支產(chǎn)品來滿足用戶的信用消費需要，還有一些P2P平臺針對小微和個人的消費金融融資服務(wù)等?？梢哉f，大消費金融這個概念已經(jīng)成為了未來幾年各個背景的金融細(xì)分產(chǎn)業(yè)都在爭奪的市場。

　　為什么消費金融會如此大熱?難道僅僅是因為消費金融具有較好的真實用戶交易背景和小額、零散易于做風(fēng)控審核嗎?或者是消費金融可以用大數(shù)法則來實現(xiàn)對違約和不良的覆蓋?從本質(zhì)上而言，消費金融最開始是銀行零售業(yè)務(wù)為延伸的，主要是針對個人端的買房、買車、醫(yī)療、教育、裝修等所有與消費者相關(guān)的行為，特別是在近幾年電商交易習(xí)慣逐漸成為用戶行為趨勢的背景下，c端的電商購物也成為消費金融一個很重要的場景。

　　從這么幾個原因看，消費金融可以成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融最具有價值的一個著力點：

　　其一，符合國家整體經(jīng)濟形勢導(dǎo)向。從以往單純的投資和基建、出口拉動型，到轉(zhuǎn)型為需求為導(dǎo)向的內(nèi)部驅(qū)動型，消費金融從內(nèi)涵上已經(jīng)基本滿足了國家內(nèi)需導(dǎo)向型的經(jīng)濟發(fā)展策略，從很多二手車交易平臺，二手房交易以及裝修、旅游、購物、消費等各個方面的金融服務(wù)配套來看，未來針對個人端的綜合性消費金融服務(wù)必然會成為整體內(nèi)需導(dǎo)向型經(jīng)濟的一個重要組成部分。

　　這里還可以舉一個例子，截至2015年末，銀行業(yè)資產(chǎn)總額194.2萬億元，比2010年末增長1.1倍;各項貸款余額98.1萬億元，而消費類貸款余額18-19萬億左右，也就是說，目前消費類貸款余額已經(jīng)占到了總體貸款余額的20%左右，如果再加上還沒有納入統(tǒng)計口徑的非銀行金融機構(gòu)在消費類貸款中的投入，那么未來幾年占比有可能進一步提高。這也從側(cè)面說明這個行業(yè)發(fā)展的較大前景。

　　其二，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)而言，消費金融是一個最佳的，也是未來市場空間較大的嵌入點。目前主流的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是在線理財、支付、電商小貸、P2P、眾籌、征信等，但是大多可以分為融資角度和理財角度，而且很大程度上是利用了互聯(lián)網(wǎng)這個便捷、差異化的渠道和數(shù)據(jù)分析能力。

　　但是從整個互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，目前還都難以脫離傳統(tǒng)金融的輔助，包括風(fēng)控、資產(chǎn)、合規(guī)以及周邊服務(wù)等。因為前期的互聯(lián)網(wǎng)金融，在資產(chǎn)審核，風(fēng)險控制以及市場定位上都有點濃厚的傳統(tǒng)金融色彩，這也是為了滿足前期快速壯大的需要。

　　不過，隨著后期監(jiān)管的逐步嚴(yán)格，特別是近期接連下發(fā)了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(征求意見稿)，其中都明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)金融要在嚴(yán)格定義自身服務(wù)范圍和能力的情況下做好金融服務(wù)，特別是P2P行業(yè)，更應(yīng)該做好期限與資金匹配的，不建立資金池的，不做信用中介的純信息撮合和交易平臺，而這種定位和消費金融的融資需求就具有很好的匹配性。

　　長期以來，像P2P這樣的產(chǎn)業(yè)之所以亂象頻發(fā)，除了缺乏監(jiān)管以后，更為重要的是很多平臺在信息不透明，不公開的情況下以互聯(lián)網(wǎng)金融P2P的概念來進行了很多傳統(tǒng)金融不方便從事的金融行為，比如沒有杠桿的資產(chǎn)交易，資產(chǎn)證券化，拆分與期限錯配，甚至是做一些不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)。原則就只有一個，只要能夠產(chǎn)生有一定利潤空間，可以銷售的資產(chǎn)包，就拿去包裝。

　　相對而言，消費金融這個實體背景則是一個很好的細(xì)分市場依托。目前很多的互聯(lián)網(wǎng)金融概念平臺也已經(jīng)朝著這個方向在做，其特征是平臺標(biāo)的是小額、分散、有嚴(yán)格期限匹配的消費類金融借貸和理財服務(wù)，并且這些消費類的金融服務(wù)是依托于一些具體的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)，這樣做起來就可以做到批量降低成本，同時做好行業(yè)性風(fēng)控。

　　最后，消費金融目前已經(jīng)在一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭中逐步產(chǎn)生了較大的影響力，并且順利實現(xiàn)了對外部傳統(tǒng)金融機構(gòu)資產(chǎn)端的輸出。大家都知道，目前主流的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并不能自己產(chǎn)生資產(chǎn)，而像阿里小貸、京東金融這樣的平臺已經(jīng)通過小微企業(yè)借款和白條資產(chǎn)等的證券化實現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)輸出，這其實是一個很大的進步，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融可以從只做渠道進入到資產(chǎn)的生成這個階段。

　　消費金融實則已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨緊趨勢下一個最好的避風(fēng)港，期限較長，可以分期，風(fēng)險控制手段可以技術(shù)化，平臺化，加上目前國內(nèi)消費熱潮開始興起，新中產(chǎn)以及老中產(chǎn)階級更新?lián)Q代需求，改善生活類需求不斷爆發(fā)，這都將為來年互聯(lián)網(wǎng)金融話題帶來更多的內(nèi)涵。消費金融，最開始是銀行不愿意去做，到現(xiàn)在是大家都搶著做，嵌入場景，找到行業(yè)人群，開始訂制產(chǎn)品，或許這就是未來的趨勢：找到生態(tài)、行業(yè)，匹配消費金融服務(wù)。