近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)基因融入金融領(lǐng)域，一系列金融創(chuàng)新“你方唱罷我登場(chǎng)”。其中既有銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的轉(zhuǎn)型探索，也有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域的有益嘗試。從實(shí)踐來(lái)看，所有的創(chuàng)新都是為了金融服務(wù)更為便捷、高效、安全，只有抓住了這3點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合才真正站在了“風(fēng)口”上——

　　近場(chǎng)支付、直銷(xiāo)銀行、股權(quán)眾籌、P2P網(wǎng)貸，當(dāng)金融服務(wù)注入了互聯(lián)網(wǎng)基因，一系列創(chuàng)新“你方唱罷我登場(chǎng)”。其中，既有傳統(tǒng)商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的轉(zhuǎn)型探索，也有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)聚合線上數(shù)據(jù)進(jìn)軍金融領(lǐng)域的有益嘗試。如今，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已從最初的概念深化為實(shí)踐，從點(diǎn)狀創(chuàng)新過(guò)渡到規(guī)模爆發(fā)。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的邏輯究竟是什么?給金融服務(wù)帶來(lái)了怎樣的變革?未來(lái)的發(fā)展將走向何方?

　　創(chuàng)新服務(wù)更便捷

　　從目前的實(shí)踐看，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”正按照這樣的邏輯展開(kāi)：借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、場(chǎng)景、思維，以大數(shù)據(jù)為支撐，在良好風(fēng)控保障安全的前提下，讓金融服務(wù)更加便捷、高效、普惠。

　　從行業(yè)發(fā)展內(nèi)在規(guī)律看，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合屬于情理之中?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的技術(shù)意義是跨越時(shí)空限制，點(diǎn)與點(diǎn)直連，最大限度地消除信息不對(duì)稱，建立更大范圍的高效連接。金融則是信息數(shù)據(jù)依賴型行業(yè)，據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院統(tǒng)計(jì)，去年金融業(yè)收入的97%來(lái)自信息收益，如信息收集、處理、利用、分配，進(jìn)而提供支付、投資理財(cái)、融資等服務(wù)。

　　支付、投資理財(cái)與融資，也是感受“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷、高效、普惠紅利最為突出的3個(gè)領(lǐng)域。三者彼此銜接，互為支持：以支付為入口，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)能夠獲得巨大的客戶資金流量，再將這些存量資金對(duì)接投資理財(cái)產(chǎn)品，不少“草根”投資者因此有了更普惠的“生財(cái)之路”。以余額寶為例，通過(guò)對(duì)接貨幣基金產(chǎn)品，一方面為客戶的沉淀閑散資金增加投資收益，一方面為基金公司拓展了銷(xiāo)售渠道。

　　接下來(lái)，以客戶支付、投資理財(cái)留在平臺(tái)上的大數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)可對(duì)客戶進(jìn)行信用打分，并以此為依據(jù)發(fā)放一定數(shù)額的貸款，這在傳統(tǒng)金融年代難以想象。那時(shí)，銀行發(fā)放一筆貸款的信息需要信貸員人工收集，不僅用時(shí)長(zhǎng)，還存在抵押物偏好。如今，每一筆網(wǎng)購(gòu)、每一次交易數(shù)據(jù)，甚至人脈關(guān)系，都可以作為信用評(píng)級(jí)的依據(jù)。

　　上述運(yùn)作邏輯在業(yè)界已有不少亮眼嘗試，一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品更是取得了不俗的市場(chǎng)業(yè)績(jī)。

　　在支付領(lǐng)域，移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)喊出了“從消滅現(xiàn)金到消滅銀行卡”的豪言壯語(yǔ)，支付追求便捷正分秒必爭(zhēng)。

　　創(chuàng)新技術(shù)更高效

　　近期，招商銀行推出NFC近場(chǎng)支付，將手機(jī)和銀行卡合為一體，消費(fèi)者在商店付費(fèi)時(shí)，只要將手機(jī)在POS機(jī)上靠一下，相關(guān)支付就可在線下完成。

　　與支付寶、微信支付等快捷支付相比，NFC支付的最大優(yōu)勢(shì)在于免去了掃二維碼環(huán)節(jié)，利用NFC射頻通道與線下POS機(jī)連接，提升支付速度的同時(shí)更具安全性。今后，NFC支付的應(yīng)用場(chǎng)景將更加豐富，凡是標(biāo)有“閃付”標(biāo)志的銀聯(lián)POS機(jī)均可受理該業(yè)務(wù)。目前，全國(guó)閃付POS已經(jīng)增加到360萬(wàn)臺(tái)，全國(guó)50多萬(wàn)臺(tái)的ATM也將逐步增加NFC功能。

　　在投資理財(cái)領(lǐng)域，跨平臺(tái)、跨產(chǎn)品的互通讓資產(chǎn)增值服務(wù)更加普惠。最具代表性的當(dāng)屬快速發(fā)展的直銷(xiāo)銀行。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年以來(lái)，已有興業(yè)銀行、民生銀行、浙商銀行等20余家銀行上線了直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)。今年3月，“金融大象”工商銀行也發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，正式上線直銷(xiāo)銀行——“融e行”。

　　直銷(xiāo)銀行以網(wǎng)站和手機(jī)APP為平臺(tái)，提供投資理財(cái)、交易等金融服務(wù)。它與網(wǎng)銀的最大不同在于，客戶即使沒(méi)有該行的賬戶，也可以在該行的直銷(xiāo)銀行購(gòu)買(mǎi)投資理財(cái)產(chǎn)品，服務(wù)覆蓋面進(jìn)一步拓寬。在工行“融e行”上，投資類服務(wù)已包括工銀瑞信貨幣市場(chǎng)基金、工銀e靈通、工銀安盛財(cái)富寶等;交易類服務(wù)則提供黃金、白銀、北美原油、國(guó)際原油等7個(gè)品種的在線交易。

　　在融資領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)讓貸款發(fā)放更加高效。由于P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌尚在摸索階段，相關(guān)監(jiān)管暫時(shí)空缺，商業(yè)銀行電商平臺(tái)成為剖析當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)融資的最佳注腳。

　　創(chuàng)新產(chǎn)品更安全

　　在銀行系電商中，工行的“融e購(gòu)”、建行的“善融商務(wù)”起步較早，模式也相對(duì)成熟。在“融e購(gòu)”平臺(tái)上，工行根據(jù)個(gè)人和商戶的交易記錄做出信用評(píng)級(jí)，為其發(fā)放相應(yīng)額度的貸款，從申請(qǐng)到審批、發(fā)放最快1天之內(nèi)即可完成。

　　高效放貸如何實(shí)現(xiàn)?核心在于銀行借助電商平臺(tái)，將入駐企業(yè)的商品流、資金流、信息流“三流合一”，獲取的信息涵蓋注冊(cè)、社交、物流、交易等各個(gè)節(jié)點(diǎn)，形成數(shù)據(jù)聚合效應(yīng)，能夠更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　大數(shù)據(jù)不僅是提升金融服務(wù)效率的“金鑰匙”，也是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的未來(lái)趨勢(shì)所在。隨著大數(shù)據(jù)社會(huì)征信運(yùn)用更廣泛，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑會(huì)創(chuàng)造更多驚喜。但當(dāng)下亟須解決的是，如何保證大數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性和可靠性。

　　當(dāng)前，可以構(gòu)成大數(shù)據(jù)的來(lái)源包括但不限于以下7個(gè)方面：一是央行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù);二是銀行客戶數(shù)據(jù)、賬戶交易數(shù)據(jù)、網(wǎng)銀數(shù)據(jù);三是證券、基金、期貨的投資理財(cái)數(shù)據(jù);四是海關(guān)和跨境電商平臺(tái)的貿(mào)易數(shù)據(jù);五是物流企業(yè)的數(shù)據(jù);六是供應(yīng)鏈的上下游數(shù)據(jù);七是社交媒體信息數(shù)據(jù)。

　　為了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”能夠健康、可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則也亟須配套完善。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管控，風(fēng)控的核心是跨期對(duì)沖。對(duì)于當(dāng)前頻發(fā)的P2P跑路事件，有專家提出疑問(wèn)：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能否像傳統(tǒng)銀行那樣充當(dāng)信用中介?如果能，需要滿足何種監(jiān)管要求?如果不能，信息中介的經(jīng)營(yíng)邊界應(yīng)如何厘清?

　　從去年下半年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行牽頭草擬了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則、架構(gòu)和規(guī)制策略。此后，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快會(huì)同有關(guān)部門(mén)，按照職責(zé)分工出臺(tái)明確的相關(guān)監(jiān)管措施。