艾瑞咨詢高級分析師王維東

　　4月22日-23日，2015中國移動支付產(chǎn)業(yè)論壇在北京召開，會上艾瑞咨詢高級分析師王維東分享移動支付技術(shù)驅(qū)動下的差異化發(fā)展路徑。他認(rèn)為移動支付其實(shí)真正的一個(gè)市場還是在線下，存在很多的不確定性，也同樣存在很多可能性。整體市場和空間還是有的，也就是要看各家企業(yè)到底走哪一條路。

　　演講速記：

　　很高興在這個(gè)場合跟大家匯報(bào)一下艾瑞在移動支付領(lǐng)域的一些研究成果。

　　他們知道其實(shí)在過去一年，甚至在過去幾年當(dāng)中，移動支付其實(shí)一直都是處于中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)風(fēng)口，這樣一個(gè)位置中。當(dāng)然，現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。他記得他在艾瑞做支付行業(yè)的研究應(yīng)該是2011年開始，就是第三方支付鋼跟拿到牌照，一直發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)有四年的時(shí)間了。雖然說可能在整體的中國國民經(jīng)濟(jì)從改革開放到現(xiàn)在，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)可能掐指一算還是一個(gè)手都能數(shù)得過來，但是整個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，包括互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，包括支付這一個(gè)行業(yè)。其實(shí)支付行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在也是十幾年的時(shí)間，剛才姚總的PPT五也呈現(xiàn)了艾瑞的圖，其實(shí)姚總的圖就概括了他金邊要講的所有內(nèi)容。

　　應(yīng)該是從1999年到現(xiàn)在十幾年的時(shí)間，從PC端，也包括中國整體互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，PC端的發(fā)展速度都在逐步從高速增長階段，走到平穩(wěn)發(fā)展的一個(gè)過渡期當(dāng)中。不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)支付，包括現(xiàn)在所看到的電子商務(wù)。其實(shí)支付和電子商務(wù)之間的關(guān)系很容易理解。他們可以想象一下支付寶和淘寶之間的關(guān)系。在很多年前，支付寶只不過是淘寶的一個(gè)部門，一直發(fā)展到現(xiàn)在，獨(dú)立成一個(gè)非常龐大的公司，估值可能有近千億。所以，兩者的關(guān)系其實(shí)很明顯，支付其實(shí)是從電商當(dāng)中走出來，同時(shí)又反回去，然后去反哺電商。反哺電商很重要的點(diǎn)并不是傳統(tǒng)的電子商務(wù)，并不是大家現(xiàn)在所看到的所謂的淘寶的電商，還有天貓的電商，以及京東的電商。其實(shí)更多反哺的電商來自于傳統(tǒng)行業(yè)的電商化。

　　發(fā)展到現(xiàn)在，他們可以把它理解為O2O的概念。最早大家對這個(gè)概念非常模糊，到底O2O是什么?到現(xiàn)在O2O就是可能在任何一個(gè)行業(yè)當(dāng)中都會有各自的差異化的發(fā)展路徑。同時(shí)其實(shí)也符合他們移動支付的發(fā)展方向，就是沿著這種差異化的方向去走。

　　比如像傳統(tǒng)行業(yè)當(dāng)中的房、車，現(xiàn)在也都在走O2O的策略，還有傳統(tǒng)服務(wù)行業(yè)，一方面是非常重的行業(yè)，另一方面是偏向服務(wù)的行業(yè)，這些行業(yè)都在走O2O的發(fā)展方向。當(dāng)然，移動支付在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中所承擔(dān)的這樣一個(gè)位置，也在從原來的這種單純的一個(gè)支付，這樣的一個(gè)工具，發(fā)展到現(xiàn)在可能承擔(dān)的更多是包括數(shù)據(jù)的積累，幫助商戶，完成一些營銷，或者渠道層面上的推廣，也在從商業(yè)模式角度產(chǎn)生一些變革。

　　今天他講的其實(shí)是三個(gè)緯度。第一、整體行業(yè)的發(fā)展裝。其次，在過去一段時(shí)間當(dāng)中，從一些他們認(rèn)為可能相對來講比較虛的一些技術(shù)，然后發(fā)展到現(xiàn)在，在逐步落地的過程當(dāng)中的這些技術(shù)形態(tài)。第三、其實(shí)是他們會在基礎(chǔ)之上，展現(xiàn)一下未來的發(fā)展方向，或者趨勢。

　　首先，其實(shí)是移動支付的行業(yè)交易規(guī)模。剛才其實(shí)對于這個(gè)數(shù)字，大家其實(shí)也是相對來講已經(jīng)比較清晰了。在2014年整體行業(yè)的交易規(guī)模是6萬億。如果單純看6萬億，可能是一個(gè)很單純的枯燥的數(shù)字的概念。但是，首先對比一下在過去幾年的增長速度。也就是從他剛研究支付行業(yè)的時(shí)候開始，2011年這個(gè)行業(yè)才只有不到一千億的規(guī)模，發(fā)展到現(xiàn)在是6萬億。2011和2012年整體行業(yè)的增長速度，雖然接近百分之百，但是整體行業(yè)還沒有呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長態(tài)勢。但是在2011和2012年的時(shí)候，他們的會其實(shí)也已經(jīng)逐步開始了。當(dāng)時(shí)其實(shí)他們也看到很多來來自于運(yùn)營商，當(dāng)然現(xiàn)在也有來自于運(yùn)營商，來自于支付寶、財(cái)富通這樣一系列企業(yè)。但是，發(fā)展到現(xiàn)在，他們可以看到，不同企業(yè)和不同企業(yè)之間的差異化的方向。其實(shí)已經(jīng)非常明顯，大家都在走不通的路，走不通方向。

　　體現(xiàn)在數(shù)據(jù)層面上，2013年整體行業(yè)呈現(xiàn)爆炸式的增長，這是真正的爆炸式，也是超乎他們的預(yù)期。2013年的時(shí)候，整體行業(yè)相較于2012年應(yīng)該2012年的8倍，僅僅一年時(shí)間，行業(yè)增長707%，凈增一萬多億。這一萬多億來自于哪里?其實(shí)在去年的時(shí)候，他已經(jīng)提到了，其實(shí)來自于余額寶，向物聯(lián)網(wǎng)金融邁進(jìn)的一步，這是非常重要的一步，整體行業(yè)呈現(xiàn)非?？斓脑鲩L。同時(shí)，2013、2014年的時(shí)候，這個(gè)行業(yè)同樣在延續(xù)快速的增長。在2014年相較2013年的增長，可能不能僅僅概括為余額寶，一支產(chǎn)品帶動?？赡芎诵膩碜杂谌齻€(gè)方面：

　　一個(gè)方面是包括理財(cái)通、小金庫等等一系列余額理財(cái)類產(chǎn)品。

　　其次，用戶的本身的使用行為習(xí)慣，發(fā)生了徹底性的變化，大量的轉(zhuǎn)帳交易，大量的還款交易，包括水、電、煤繳費(fèi)。這個(gè)市場其實(shí)是非常巨大的市場。其實(shí)中國用戶通過網(wǎng)銀實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)帳或者交易2014年一年的交易量應(yīng)該是一千萬億左右?；诟黝惗说霓D(zhuǎn)帳交易，網(wǎng)銀的轉(zhuǎn)帳交易大概能占到20%到30%左右這樣一個(gè)比重。所以說，就是200到300萬億。所以說，從這200到300萬億當(dāng)中，稍微有一點(diǎn)點(diǎn)滲透，有一個(gè)不到10%的滲透，可能就有十萬多億。所以這一塊是非常巨大的。

　　第三、在實(shí)際交易場景當(dāng)中實(shí)現(xiàn)的交易環(huán)節(jié)。他們可以想象一下，他們用一個(gè)支付產(chǎn)品，僅僅是用來轉(zhuǎn)帳，僅僅是用來購買基金，這樣對于一個(gè)以支付作為名字的一家公司來講，可能名不正則言不順，你所承擔(dān)的更大職能可能并不是在支付。所以，2014年他們看到移動電商的崛起。當(dāng)然，移動電商在這里面起到的一個(gè)作用也同樣是非常大的。這里面包含掃碼支付在里面，同樣也有一點(diǎn)來自于近場支付，當(dāng)然近場支付之后他們再細(xì)聊。

　　右邊這張圖，其實(shí)是來自于他們從季度數(shù)據(jù)的角度來看這個(gè)市場。其實(shí)一二季度開始，整個(gè)行業(yè)環(huán)比增長速度其實(shí)有一點(diǎn)下降。他們預(yù)計(jì)在2015年的時(shí)候，整個(gè)行業(yè)可能夠不會出現(xiàn)百分之百以上的增長了。當(dāng)然增長速度的下降，可能在現(xiàn)在的市場狀態(tài)下，可能并不能直接解讀為這個(gè)市場就成熟了，或者走向衰退了，其實(shí)不然。因?yàn)橹坝写罅縼碜杂诨鸬慕灰住＿@塊市場他們認(rèn)為在未來一段時(shí)間可能增長不會特別大，而核心的空間其實(shí)還是來自于移動電商，或者是在于線下O2O這些產(chǎn)品的一些應(yīng)用。

　　這里面給大家闡述的是一個(gè)整體行業(yè)的交易規(guī)模的結(jié)構(gòu)。通過這個(gè)結(jié)構(gòu)，他們標(biāo)題其實(shí)是“移動支付漸成網(wǎng)民慣常的生活支付工具”，包括三個(gè)緯度。第一、個(gè)人應(yīng)用，包括轉(zhuǎn)帳、還款，水、電、煤繳費(fèi)，這里面占的結(jié)構(gòu)應(yīng)該是40%到50%這樣的水平。中間深的綠色來自于移動金融，就是寶寶類產(chǎn)品基金的滲透，這個(gè)占比在逐步下降。而真正讓人眼前一亮的其實(shí)是黃色的，也就是來自于移動消費(fèi)，這塊在逐步上升，2014年Q4其實(shí)已經(jīng)上升到23.4%。這個(gè)其實(shí)是他們認(rèn)為在支撐未來市場最核心的一個(gè)點(diǎn)，這個(gè)點(diǎn)是滲透在各個(gè)方面的。可能包含比如像手機(jī)淘寶，手機(jī)京東，還有比如像彩票這一類的細(xì)分的一些行業(yè)等等。這些其實(shí)都可以給移動支付整個(gè)行業(yè)帶來很強(qiáng)的支撐的作用。

　　第三塊是整體行業(yè)的一個(gè)是市場份額。他列了兩個(gè)市場份額。左邊的來自于移動支付，右邊的市場份額來自PC端的互聯(lián)網(wǎng)支付。其實(shí)在右邊這張圖當(dāng)中，支付寶大概占50%，財(cái)富通大概20%，銀聯(lián)體系的支付公司占10%，也就是三大巨頭基本上能夠占據(jù)市場80%左右的市場份額。這個(gè)市場其中度其實(shí)是相對來講比較高了。但是，與此同時(shí)，他們再把目光放到左邊會發(fā)現(xiàn)，在移動支付這個(gè)市場當(dāng)中，這種集中度會更加高。也就是會持續(xù)升高。這里面其實(shí)支付寶的市場份額是80%，一家就占到PC端三家的整個(gè)市場份額。當(dāng)然財(cái)富通是包含微信，還有像拉卡拉等等。

　　綜合這些公司，他們會發(fā)現(xiàn)以支付寶為代表的，支付寶其實(shí)最成功的一個(gè)地方是來自于余額寶。但是，這個(gè)成功可能不僅僅是體現(xiàn)在余額寶這個(gè)沉淀對它帶來的資金量的支撐。更強(qiáng)的支撐其實(shí)是對于用戶黏性的提升。用戶會每天打開這個(gè)，當(dāng)然在此之間，余額寶還非常火的時(shí)候，用戶經(jīng)常打開手機(jī)看余額寶的收益，這個(gè)不經(jīng)意間帶來用戶黏性的迅速提升。用戶每個(gè)月打開支付寶的次數(shù)，也實(shí)現(xiàn)翻倍的增長。也就是在現(xiàn)在的這種狀態(tài)下，用戶每個(gè)月打開支付寶的次數(shù)應(yīng)該是在25次到30次左右這樣的區(qū)間，其實(shí)用戶黏性是非常強(qiáng)的。

　　微信支付，現(xiàn)在財(cái)富通的發(fā)展策略，基本上是形成三條線。一個(gè)是財(cái)富通本身的APP。其次是微信支付，其實(shí)是通過2013年年底，2014年年初的微信紅包，對整體市場非常強(qiáng)的一個(gè)推動。當(dāng)然現(xiàn)在微信紅包也成為在微信當(dāng)中入駐率非常高的一個(gè)應(yīng)用，大家小額轉(zhuǎn)帳都會通過微信紅包。第三、其實(shí)來自于QQ，微信用戶和QQ用戶所面對的客戶群體是極具差異化的，微信相對來講更加高端，年齡群體相對偏高一些，而QQ面向的月戶群體，一方面其實(shí)它的用戶分布可能會分布的更廣闊一些，包括三四線，四五線的城市市場，甚至鄉(xiāng)村市場。與此同時(shí)年齡也相對更年輕一些。所以，它是希望通過這種形式覆蓋更廣闊的用戶群體。

　　拉卡拉的發(fā)展戰(zhàn)略，在此之前相對來講比較清晰。但是，在過去的幾年當(dāng)中，拉卡拉的策略其實(shí)相對是比較成功的。但是，現(xiàn)在拉卡拉自己也在謀求一些轉(zhuǎn)型等等。像易支付、中國移動，一系列來自于運(yùn)營商體系的支付公司，在過去一段時(shí)間也是相對來講比較成功的。還有平安付，也是依賴于平安自身的類似于余額寶一系列資產(chǎn)類，資管類的產(chǎn)品，然后在線銷售的形式，對它的交易量會有很強(qiáng)的拉伸的作用。所以，其實(shí)整體市場這一塊，大家都會以不同的發(fā)展策略去應(yīng)對市場的一些變化。

　　這里面主要呈現(xiàn)的是現(xiàn)在中國移動支付用戶的一個(gè)規(guī)模情況。其次來自艾瑞的一款產(chǎn)品，對主要移動支付企業(yè)月度覆蓋人數(shù)的監(jiān)測，非常清晰的支付寶一家的優(yōu)勢非常明顯。同時(shí)，財(cái)富通和其他的公司也會稍微拉開一些距離。這里面做的相對來講還比較不錯的其實(shí)是易支付、拉卡拉，還有中國移動的手機(jī)錢包，也就是和包這樣一個(gè)產(chǎn)品。

　　第二部分主要給大家闡述一下目前市場主流的一些技術(shù)。也就是在此之前，大家可能會認(rèn)為很縹緲，但是現(xiàn)在其實(shí)已經(jīng)落地的一些技術(shù)。首先是近場支付，但是現(xiàn)在近場支付還在空中，現(xiàn)在很多產(chǎn)品還沒有辦法落地。當(dāng)然，關(guān)于NFC，其實(shí)在過去幾年當(dāng)中大家也對它不斷的寄予厚望，它能夠給他們展現(xiàn)的支付的便捷性，它的用戶體驗(yàn)是非常優(yōu)秀的。但是，核心的原因，區(qū)別它發(fā)展的核心原因是產(chǎn)業(yè)鏈體系的合作。同時(shí)，另外還有一個(gè)很重要的原因，現(xiàn)在來看還沒有一個(gè)最具有極強(qiáng)號召力的終端產(chǎn)品。大家知道iPhone6Plus，他認(rèn)為是具有潛質(zhì)的終端產(chǎn)品，但是由于和國內(nèi)進(jìn)展不順利，其實(shí)對整個(gè)行業(yè)造成的是一種傷害。

　　第三塊是掃碼支付，他記得應(yīng)該是在2012年年底的時(shí)候，支付寶把它的產(chǎn)品更名為支付寶錢包。在這個(gè)過程當(dāng)中，2012年的過程當(dāng)中，支付寶推出了掃碼支付。現(xiàn)在其實(shí)是兩種掃碼的形式，一種被是掃，一種是主動掃。這兩種形式在很多場景已經(jīng)被廣泛應(yīng)用了。包括線下的大型商超。最近他在很多便利店已經(jīng)見到了通過促銷折扣這種形式做的一些市場推廣。也包括一些大型的超市，當(dāng)中也會有很多包括微信支付、支付寶錢包的市場拓展。所以，他們認(rèn)為掃碼支付已經(jīng)走在了NFC的前面。雖然它的用戶體驗(yàn)可能不及NFC，但是它的產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面，包括它應(yīng)用的推廣速度，或者效率層面其實(shí)已經(jīng)走在前面了。

　　第四塊，其實(shí)是從設(shè)備角度的一個(gè)創(chuàng)新。其實(shí)是可穿戴設(shè)備。圖片是一個(gè)手表，也就是他們所看到的所聯(lián)想到的可能最直接的其實(shí)是iWatch，與此同時(shí)還有智能手環(huán)，還有智能家居，未來他們認(rèn)為它都是有和移動支付結(jié)合的潛質(zhì)。

　　第五、生物識別技術(shù)?，F(xiàn)在如果追求極致的用戶體驗(yàn)，大家其實(shí)早就對于輸密碼的過程相對比較厭煩了。所以，指紋也是蘋果推動的，在這個(gè)過程當(dāng)中，很多終端廠商都陸陸續(xù)續(xù)在自己的手機(jī)當(dāng)中植入了這樣的一項(xiàng)功能。這樣一個(gè)功能，其實(shí)對于移動支付的安全體系是起到了一個(gè)很重要的支撐作用。包括現(xiàn)在已經(jīng)被植入到獨(dú)立的、支付類的APP應(yīng)用當(dāng)中。

　　剛才說的是技術(shù)，基于這些技術(shù)有商業(yè)模式類的創(chuàng)新。這里面是三大類商業(yè)模式。一類是他們會發(fā)現(xiàn)，他所提到的其實(shí)是O2O這個(gè)層面上的支付。他們看到的其實(shí)是線上業(yè)務(wù)和場景的結(jié)合越來越緊密。很多支付公司都已經(jīng)把自己的應(yīng)用嵌入到商戶的APP當(dāng)中去。這是一個(gè)方面。與此同時(shí)，另外一個(gè)方面，人們其實(shí)也在借助從線上逐步轉(zhuǎn)向線下，包括餐飲、零售，諸多的業(yè)態(tài)也都在逐步加大線下的投入力度。他們認(rèn)為表現(xiàn)最好的其實(shí)還是來自于阿里和騰訊的研發(fā)體系。

　　第三、消費(fèi)金融。他沒有提整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，或者沒有提整體的信貸產(chǎn)業(yè)。支付和消費(fèi)量者其實(shí)結(jié)合的非常緊密，其實(shí)是將自己的數(shù)據(jù)優(yōu)勢能夠進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)大到征信業(yè)務(wù)層面。在這個(gè)基礎(chǔ)之上，借助支付和消費(fèi)相結(jié)合的場景優(yōu)勢，去推廣消費(fèi)金融。當(dāng)然，現(xiàn)在來看，很多的消費(fèi)金融公司，包括一些互聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)金融公司，像趣分期，分期購這樣一些公司都在這方面有創(chuàng)新的突破。

　　第四、在市場這個(gè)層面。首先，還是借助與數(shù)據(jù)，為商戶提供精準(zhǔn)的營銷服務(wù)。他認(rèn)為更多從微信的角度來講優(yōu)勢更強(qiáng)，但是現(xiàn)在來看，具體能不能實(shí)現(xiàn)，其實(shí)還是需要從微信整體的商業(yè)模式變現(xiàn)這個(gè)角度考量。還有借助本身IT系統(tǒng)的優(yōu)勢，這樣其實(shí)對于大部分公司都有這樣一個(gè)層面上的考慮。

　　最后，其實(shí)是他們展望一下未來的行業(yè)發(fā)展趨勢。首先，是用戶。他們認(rèn)為發(fā)展到現(xiàn)在，整體線上的用戶其實(shí)是在逐步的飽和。也就是通過遠(yuǎn)程的支付形式去支付的這部分用戶，它的流量已經(jīng)非常大了，它的空間技術(shù)已經(jīng)不足了。但是，與此同時(shí)，像近場支付這樣的一些應(yīng)用，如果能夠在某些層面上有一些突破，他們認(rèn)為空間還是很大的。其次是市場規(guī)模，從市場規(guī)模的角度來講，參照他們之前講過的那張圖，他們認(rèn)為其實(shí)整體的一個(gè)規(guī)模會逐步穩(wěn)定。但是，在結(jié)構(gòu)層面上會有進(jìn)一步的突破。也就是移動消費(fèi)這個(gè)層面，它的一個(gè)占比其實(shí)會越來越高。

　　另外，還有就是近場，還有其他的一些創(chuàng)新模式，其實(shí)還是需要產(chǎn)業(yè)鏈之間的合作，包括一些重構(gòu)化的廠商站出來，為用戶提供足夠優(yōu)秀的近場支付產(chǎn)品。

　　最后，是市場份額，關(guān)于市場競爭這一塊。雖然整體來講市場集中度非常高，競爭也非常激烈。但是，對于移動支付來講，它還是處于一個(gè)發(fā)展初期。因?yàn)樗麄冋J(rèn)為移動支付其實(shí)真正的一個(gè)市場還是在線下。那么，在線下的過程當(dāng)中，他們認(rèn)為還是存在很多的不確定性，也同樣存在很多可能性。所以，他們認(rèn)為現(xiàn)在的市場份額可能并不一定代表明年，甚至后年的一個(gè)市場情況。所以整體市場和空間還是有的，也就是看各家企業(yè)到底走哪一條路，這種差異化的思路究竟能不能在商業(yè)模式差異化上有一些突破。